- 강세장에서 저평가된 주식을 발견하는 것은 높은 수익을 원하는 투자자에게 필수적인 기술이다.
- 인베스팅프로의 적정 가치(Fair Value)와 같은 도구는 시장 고점 아래 숨겨진 기회를 찾아내는 데 도움을 줄 수 있다.
- 대기업부터 자동차 선도주까지, 데이터 기반 인사이트를 통해 다른 사람들이 놓칠 수 있는 가치를 발견할 수 있다.
- 이번 블랙프라이데이, 인베스팅프로를 최대 55% 할인된 가격으로 만나보세요! 프리미엄 시장 데이터를 활용해 리서치를 업그레이드하고 특별 할인 혜택을 놓치지 마세요.
미국에서의 트럼프 재선, 연준의 추가 금리 인하 가능성, 중국의 경기 회복, 그리고 연초 예측과는 달리 여전히 꺾이지 않는 글로벌 경제 성장세를 배경으로, 주식 시장에서의 위험 선호 심리(Risk-on Sentiment)가 어느 때보다 높아졌다.
이는 지금까지 강세론자들에게 매우 긍정적으로 작용해, 지난주 글로벌 시장이 올해 최고의 한 주를 기록했지만, 동시에 주식 보유 시 위험-보상 비율도 크게 증가했음을 의미한다.
물론, 이것이 당장 수익을 실현하고 시장을 떠나야 한다는 뜻은 아니다. 물론 현금을 일부 확보하는 것도 현명할 수 있다 (버핏의 최근 행보 참고).
더 중요한 것은 포트폴리오 내 주식의 실제 가치를 이해하는 것이 그 어느 때보다 중요해졌다는 점이다.
현명한 투자자들은 더 큰 상승 가능성과 더 작은 하락 위험을 제공하는 자산에 투자하는 것이 결국 큰 수익과 평균적인 수익의 차이를 만든다는 것을 알고 있다.
게다가, 시장이 이렇게 높은 수준에 있음에도 불구하고, 몇 가지 저평가된 주식들이 여전히 존재한다. 실제로, 지난주 랠리 속에서 가장 높은 상승률을 기록한 지수는 러셀 2000으로, 무려 8.6% 급등하며 저평가된 가치를 보여주었다.
그렇다면 이런 종목은 어떻게 찾을 수 있을까? 바로 여기서 인베스팅프로의 적정 가치 도구(Fair Value Tool)가 큰 차이를 만들어낼 수 있다.
한 번의 클릭으로 모든 주식에 대해 17개 이상의 업계 표준 지표를 확인할 수 있으며, 정확한 목표가를 통해 다음 투자 전략에 참고할 수 있다.
그리고 지금, 블랙 프라이데이 얼리버드 기간에 적정가치 도구를 55% 할인된 가격에 시작할 수 있습니다.
실제로 이 도구를 통해 성공을 거둔 사례를 살펴보자.
1. 3M - 시장이 외면한 주식, 적정 가치를 통해 47.26% 성장 가능성 발견
법적 문제는 주가를 하락시킬 수 있지만, 3M(NYSE:MMM)은 헤드라인 뒤에 숨겨진 저평가된 보석으로 주목받았다.
2022년, 3M은 심각한 법적 문제에 직면하며 주가가 폭락했다. 미네소타주 세인트폴에 본사를 둔 이 회사는 2018년 해당 지역의 수자원과 천연자원 오염에 대한 8억 5천만 달러의 합의금을 포함해 수많은 소송에 시달리고 있었기 때문에 투자자들은 해당 기업에 투자하는 것을 꺼려했다.
극심한 시장 비관론과 연쇄적인 부채로 인해 3M의 주가는 한 해 동안 32% 하락했고, 투자자들은 좌절과 공황에 빠졌으며 회사의 평판도 손상되었다.
하지만 적정 가치 분석은 시장이 놓친 가치를 발견하며 새로운 투자 기회를 열었다.
법적 책임이 증가하면서 3M의 기업 가치는 크게 하락했으며, 지속적으로 제기되는 소송은 회사의 미래 안정성에 대한 의구심을 불러일으켰다. 그러나 이러한 저점에서 데이터 기반 가치 평가 도구인 적정가치는 매력적인 투자 기회를 포착했다.
적정가치도구는 3M의 47.26% 성장 잠재력을 발견하며, 부정적인 투자 심리에도 불구하고 회사의 펀더멘털이 여전히 견고하다는 점을 시사했다.
3M의 재무 상황을 분석한 결과, 적정가치의 통찰력이 유효하다는 것이 확인되었다. 3M은 여전히 업계 리더로서, 동종 업계와 비교해 매출총이익, 순이익 마진, 투자자본수익률(ROIC), 자산수익률(ROA)에서 강점을 보여주고 있었다.
출처: InvestingPro
또한 3M의 잉여현금흐름 수익률은 지속적으로 증가하는 반면, 현금 흐름 레버리지는 매우 낮은 수준을 유지했다.
출처: InvestingPro
부정적인 헤드라인에도 불구하고 3M은 2022년 10월까지 10.2 P/E 비율과 견고한 수익성을 자랑하며 재무적으로 탄탄한 모습을 보였는데, 이는 적정가치가 심층적인 가치 잠재력을 강조한 것과 같다.
2023년 말 기준 P/E
적정가치의 예상은 적중했다.2023년 말, 3M의 주가는 놀라운 반등을 시작하며 2024년 8월까지 52.68%의 수익률을 기록했다.
이번 회복은 법적 문제 속에서도 3M의 재무 기반이 견고했음을 입증하며, 다른 이들이 위험으로 간주한 곳에서 가치를 본 투자자들에게 보상을 안겨주었다.
2. 제너럴 모터스 - 경쟁사를 압도한 올해 최고의 자동차 주식
자동차 산업은 전기 자동차, 자율주행 기술, 서비스형 차량 모델에 힘입어 빠르게 변화하고 있다.
어려운 한 해 동안 제너럴 모터스(NYSE:GM)는 2024년 51%의 수익률을 기록하여 29% 상승한 테슬라(NASDAQ:TSLA)를 비롯하여 41% 하락한 스텔란티스(NYSE:STLA), 손실에 직면한 포드(NYSE:F)와 같은 라이벌들을 크게 앞질렀다.
GM은 어떻게 이런 성과를 거둘 수 있었을까? 해당 기업은 강력한 마진율을 유지하고 매출을 증대시키며 주가의 인상적인 상승을 이끌어냈다.
인베스팅프로의 적정가치 도구를 활용한 투자자들은 이러한 랠리가 시작되기 직전인 2023년 11월 11일에 GM이 45% 할인된 가치에 거래되고 있음을 발견하며 발 빠르게 투자 기회를 포착할 수 있었다.
주가는 2024년 8월 7일까지 적정가치로 예상된 45% 상승률을 달성했을 뿐만 아니라 이를 초과하여 목표치를 6.5% 웃돌며 총 51.40%의 수익률을 기록했다.
이 주식은 같은 기간 동안 S&P 500 지수의 18% 상승률을 크게 초과하며 시장 전반을 압도했다.
결론
시장 랠리로 인해 신중한 투자자도 뛰어들고 싶어하는 시대에는 저평가된 보석을 발견하는 것은 매우 중요하다. 또한 인베스팅프로의 적정가치와 같은 도구가 매우 유용하다는 것이 입증되었다.
3M과 GM의 인상적인 반등은 데이터 기반 통찰력을 통해 다른 사람들이 놓칠 기회를 발견할 수 있음을 보여준다.
시장의 낙관론이 커지는 지금, 저평가된 주식을 포트폴리오에 자신 있게 추가할 적기일 수 있다.
InvestingPro의 공정 가치 도구를 통해 깊이 있는 통찰력을 얻고, 시장이 고점에 있는 것처럼 보이는 상황에서도 신중한 결정을 내릴 수 있다.
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