오늘 월가는 큰 폭의 매도세를 보이며 3개월 만에 최고 수준의 시장 변동성을 보였습니다. 기술 대기업인 테슬라와 알파벳의 실망스러운 실적 발표에 따라 S&P 500 지수는 2.3% 하락하며 2022년 말 이후 가장 큰 폭의 일일 하락세를 기록했습니다. 이러한 하락세로 인해 빅테크와 인공지능의 발전이 주도했던 2024년 랠리의 지속 가능성에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
'공포 게이지'로 불리는 시카고옵션거래소 변동성 지수는 18.46까지 치솟으며 4월 말 이후 최고치를 기록했습니다. 이 지수는 S&P 500 지수 옵션을 기준으로 시장의 변동성에 대한 기대치를 측정합니다. VIX 옵션 거래량도 급증하여 화요일 거래량이 평균 거래량의 거의 두 배에 달한 것으로 트레이드 얼러트 데이터에 나타났습니다.
시장 전략가들은 하락 추세에도 불구하고 매도세가 패닉에 의한 것으로 보이지는 않는다고 지적했습니다. 캔터 피츠제럴드의 주식 파생상품 거래 책임자인 매튜 팀(Matthew Tym)은 시장의 반응이 질서정연하다며 투자자들이 공격적으로 보호예수 매수를 서두르지 않았음을 시사한다고 말했습니다.
최근 시장 하락은 S&P 500 지수는 올해 들어 14% 상승했고, 나스닥 100 지수는 오늘 3.5% 하락했지만 올해 들어 13% 상승하는 등 수개월간 견조한 성과를 보인 이후 나온 것입니다. 두 지수는 현재 각각 사상 최고치보다 4%와 8% 낮은 수준입니다. 전체 시장 상승에 크게 기여한 엔비디아는 오늘 6% 하락했지만 올해 들어 약 130%의 인상적인 상승률을 기록했습니다.
VIX의 현재 수준은 상승했지만 지난 10월 급격한 매도세로 약 23에 도달했던 것과 같은 과거 시장 스트레스 시기에 경험했던 최고치보다 낮은 수준입니다.
투자자들은 빅테크 기업 실적 외에도 정치적 불확실성, 예상되는 연방준비제도 정책 변화, 9월과 10월의 전통적으로 부진한 주식 실적 등 다른 요인도 고려하고 있습니다. 이러한 우려로 인해 일부 투자자들은 포트폴리오 보호를 모색하고 있습니다.
반대로 일부 투자자들은 시장 안정에 베팅하고 있습니다. 투자 리서치 회사인 피놈 그룹의 세스 골든 사장은 변동성을 추종하는 ETF인 프로셰어스 울트라 VIX 단기 선물 ETF(UVXY)와 바클레이스 아이패스 시리즈 B S&P 500 VIX 단기 선물 ETN(VXX)에 대한 포지션을 취할 것을 언급했는데, 두 상품 모두 현재 20%, VXX는 14% 상승하는 등 큰 상승세를 보이고 있습니다. 골든의 전략은 변동성 수준이 하락할 것으로 예상하고 이들 ETF를 공매도하는 것입니다.
로이터가 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.