골드만삭스의 고객 노트에 따르면 인수합병(M&A)에 집중하는 헤지펀드가 2024년 첫 5개월 동안 7.7%의 인상적인 수익률로 성과 순위를 주도했습니다. 이러한 견조한 성과는 M&A 부문이 반등하고 딜 성사 활동이 속도를 내면서 나타난 결과입니다.
반면, 바클레이즈 프라임 브로커리지에 따르면 같은 카테고리의 헤지펀드 매니저들은 지난해 2023년 1월부터 5월까지 마이너스 0.8%의 수익률을 기록하는 등 어려운 시기를 보냈습니다. 작년의 침체는 높은 금리로 인해 거래에 대한 욕구가 약화되었기 때문입니다.
올해는 금리 하락과 보다 안정적인 경제 환경으로 인해 M&A 활동이 다시 활발해졌습니다. 하지만 이러한 증가세에도 불구하고 글로벌 M&A 거래 규모는 아직 2021년에 관측된 정점에 도달하지 못했습니다. LSEG 데이터에 따르면 2024년 첫 5개월 동안 전 세계 M&A 규모는 1조 3,000억 달러로 2023년 같은 기간에 비해 23% 증가했지만, 2022년 1월부터 5월까지 기록한 1조 8,000억 달러에는 여전히 미치지 못했습니다.
미국은 특히 M&A 분야에서 활발하게 움직였으며, 미국을 대상으로 한 거래가 올해 전 세계 M&A 거래량의 56%를 차지해 1998년 이후 가장 높은 비중을 차지했습니다. 주목할 만한 거래로는 2월에 발표된 Capital One의 Discover Financial Services(NYSE:DFS) 353억 달러 인수 제안과 5월에 발표된 코노코필립스의 Marathon Oil(NYSE:MRO) 225억 달러 인수 제안이 있습니다.
헤지펀드 업계 전반에서 5월 말까지 평균 투자 수익률은 약 7%였습니다. 주식 거래에 관여하는 헤지펀드는 7.4%의 수익률을 기록하며 주요 M&A 중심 펀드를 바짝 뒤쫓아 전체 그룹 성과에 기여했습니다.
골드만삭스에 따르면 두 자산의 상대적 가격 변동에 전문적으로 베팅하는 헤지펀드는 한 해 동안 약 5%의 수익률을 기록해 성과가 가장 낮았습니다. 이 전략은 보고된 다양한 헤지펀드 전략 중 가장 성과가 저조했습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.