오늘 열리는 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)의 재무 성과 토론은 시장 분석가와 투자자들이 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 사업 결과와 인공지능(AI) 투자 현황에 대한 자세한 정보를 찾으면서 주목을 받고 있습니다.
린스 에퀴티 스트래티지(Lynx Equity Strategies)의 보고서에 따르면, 이 논의가 특히 중요한 이유는 SMCI 경영진이 9월과 12월의 강력한 재무 성장을 예측했기 때문이며, 이는 엔비디아의 신제품 출시 증가에 기인한다고 밝혔습니다.
그러나 Lynx Equity Strategies는 제품 출시 연기 소식으로 인해 SMCI의 재무 예측이 변경될 가능성에 대해 우려를 표명했습니다. 이 회사의 보고서는 블랙웰 제품의 지연뿐만 아니라 H200 제품의 출하 지연으로 인해 SMCI가 2025년으로 끝나는 해의 재무 전망을 낮출 수 있다고 지적합니다.
분석가들은 반도체 시장의 예측 불가능한 특성을 언급하며 "특히 변화율을 볼 때 H100 제품에 대한 수요도 감소하고 있다고 생각합니다."라고 말했습니다.
엔비디아의 H200 및 H100 제품과 관련된 판매 및 유통 문제가 특히 주목받고 있습니다. 링스 에퀴티 스트래티지스는 "12월까지 H200의 가용성이 좋아질 것 같지 않다"며 "H100의 희소성이 상당히 감소했다"며 일부 보유자가 잉여 재고를 판매하려고 시도하고 있다고 언급했습니다.
또한 최근 마이크로소프트(MSFT)의 재무 실적 발표에서 추가적인 문제가 발생했습니다. 마이크로소프트는 AI 처리 능력이 부족하다고 보고했지만, Lynx Equity Strategies는 이를 실제 AI 서버의 가용성보다는 데이터 센터의 물리적 공간 부족을 의미하는 것으로 해석합니다.
분석가들은 "6월 자본 지출의 대부분이 새로운 데이터 센터 공간 건설과 임대 계약에 할당되어 있다"고 관찰했습니다.
관찰자들은 SMCI의 재무 성과에 대한 논의를 따라가면서 엔비디아의 AI 투자 방향과 서버 수요를 예측하는 데 중요한 시사점을 얻을 수 있을 것입니다.
린스 에퀴티 스트래티지(Lynx Equity Strategies)는 "AI 처리 능력의 부족이 보고되었지만 클라우드 서비스 제공업체(CSP)는 H100 서버를 재고에 추가하는 데 저항할 것으로 예상된다"며 향후 몇 달 동안 엔비디아가 직면할 어려운 상황을 강조했습니다.
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