Investing.com - 최근 반도체 주식의 급등세가 올해 후반에는 정체될 것으로 보인다고 제프리스의 애널리스트들이 전망했다.
2024년, 데이터 센터의 AI 개발을 뒷받침하는 프로세서에 대한 관심 급증을 반영하며 반도체 제조업체들의 주가는 급등했다. 연간 기준으로, 필라델피아 반도체 지수는 19% 이상 상승했다.
특히, AI 최적화 칩으로 초기 기술의 응용에 대한 기대를 상징하는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 주가는 작년에 171% 상승했다.
제프리스의 애널리스트 자나르단 메논(Janardan Menon)이 이끄는 팀은 고객들에게 보낸 보고서에서, 반도체 관련 주식의 상승세가 "3월-4월" 기간 동안 연간 약 24% 성장으로 정점을 찍을 것으로 보지만, 2025년에는 대부분의 반도체 주식에 대한 추가 상승 가능성이 크지 않을 것이라고 주장했다.
"주요 최종 시장인 PC, 스마트폰, 일반 서버, [사물인터넷], 소비자 전자제품 및 네트워킹 분야의 수요가 여전히 약하고 재고 수준도 낮기 때문에 올해 하락 주기를 예측하지 않는다"고 이들은 적었다. "대신, 2025년 나머지 기간 동안 반도체 주기가 견고한 두 자릿수 성장을 유지하며 정체될 것으로 예상한다."
반도체 주식의 가격 동향은 "거의 변화가 없을" 것으로 예상되며, 향후 12개월 동안 이러한 주식의 방향은 2026년 매출 및 수익 성장 전망에 대한 투자자들의 신뢰에 크게 좌우될 것이라고 애널리스트들은 덧붙였다.
특정 주식과 관련하여, 애널리스트들은 네덜란드 웨이퍼 제조업체 ASM을 중국 시장의 혼란에 덜 노출되고 첨단 로직 칩에 대한 지출 증가로 가장 많은 이익을 볼 수 있는 회사로 평가하며 ASML(AS:ASML)보다 선호한다고 언급했다.
ASML에 대해 "2025년에는 리스크가 제거되었다"고 평가했지만, 2026년 목표를 달성하려면 분기당 50억~60억 유로 상당의 주문을 확보해야 한다고 지적했다. 그러나 이 목표는 주요 고객인 삼성(KS:005930)이 엔비디아에 고급 칩을 공급하기 위해 추가 비용을 부담하고 있어 복잡해질 수 있다고 애널리스트들은 전했다.
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