금융감독원은 '3분기 중 증권회사 파생결합증권 발행·운용 현황'을 통해 3분기 중 파생결합증권 발행액이 14조2000억원으로 작년 동기 대비 1조원 늘어났다고 30일 밝혔다. 상환액은 15조4000억원으로 같은 기간 4000억원 증가했다.
9월 말 잔액은 78조3000억원으로, 전 분기(80조5000억원) 대비 2조2000억원 줄었다. 1~3분기 동안 순상환이 지속되면서 지난해 말(94조3000억원) 대비 16조원 감소한 수치다.
3분기 ELS 발행액은 9조4000억원으로 작년 동기보다 5.2% 줄었다.
작년 홍콩 ELS 사태 등으로 인해 원금 비보장형 ELS 발행이 감소하면서 원금 비보장형 발행액은 4조2000억원으로 작년 동기 대비 41.7% 줄었다. 이에 대한 풍선효과로 원금 지급형 ELS 발행액은 5조2000억원으로 작년 동기보다 90.4% 늘어났다.
기초자산 유형별로는 지수형 ELS 발행액은 5조7000억원으로 작년 동기보다 22.6% 감소했다. 반면 종목형 ELS 발행액은 3조5000억원으로 작년 동기보다 63.7% 늘었다.
주요 기초자산별 발행액은 코스피200(4조6000억원), S&P500(3조3000억원), 유로스톡스50(3조원), 닛케이225(1조2000억원) 등이다.
3분기 중 발행된 ELS는 일반공모(37.6%), 은행신탁(32.9%), 퇴직연금(12.6%) 순으로 인수됐다. 이 중 은행신탁 액수는 3조1000억원으로 연초 주요 은행들의 ELS 판매 잠정 중단 영향으로 전년 동기보다 43.3% 줄어들었다.
3분기 ELS 전체 상환액은 11조1000억원으로 작년 동기보다 4.1% 줄었고, 조기상환 규모는 4조8000억원으로 50.4% 감소했다. 발행 잔액은 48조2000억원으로 6월말보다 4.9% 줄었다.
같은 기간 파생결합증권(DLS) 발행액은 4조8000억원으로 작년 동기 대비 46.9% 증가했다. 금리 인하가 예상됨에 따라 고금리 상품을 모색하는 기관 투자자 수요가 늘면서 사모 DLS 발행액이 크게 늘었기 때문이다.
DLS 전체 상환액은 4조3000억원으로 26.0% 늘었고, 발행잔액은 30조1000억원으로 6월말보다 1.1% 늘었다.
투자자 손익 측면에서 3분기 ELS 투자손익률은 연 0.8%로 직전 분기 대비 7.2%포인트 증가했고, DLS는 연 2.0%로 0.9%포인트 증가했다.
금감원은 "파생결합사채는 발행인의 신용상태·지급여력에 따라 원금이 보호되지 않을 수 있다"며 "미국 증시 활성화로 일부 해외 지수는 최근 10년 중 최고점에 도달한 반면, 코스피200 지수는 2분기 이후 하락세를 보이고 있어 이러한 추세를 감안한 모니터링이 필요하다"고 강조했다.