Investing.com -- 모건 스탠리는 금요일에 성장 포트폴리오(All Cap Growth)를 조정하며 두 종목을 추가하고 두 종목을 제외했다.
구체적으로, 성장 잠재력과 주요 테마와의 일치를 이유로 도어대시(NASDAQ:DASH)와 GE 버노바(NYSE:GEV)의 포지션을 추가했으며, 어도비(NASDAQ:ADBE)에 대한 비중을 줄이고 유나이티드헬스 그룹(NYSE:UNH)을 완전히 제거했다.
모건 스탠리는 미국 내 선두 배달 서비스 회사에 대한 노출을 늘리기 위해 도어대시를 포트폴리오에 추가했다.
모건 스탠리의 보고서에 따르면 도어대시의 고객, 상인, 배달 계약자를 연결하는 삼자 네트워크는 지속적인 성장을 위한 좋은 위치에 있으며, 약 60%의 시장 점유율로 업계의 최강자로 자리 잡았다고 한다.
또한 은행의 애널리스트들은 여러 성장 동력 덕분에 "매력적인 밸류에이션"과 EPS(주당순이익) 성장 잠재력을 강조했다.
이들은 도어대시를 비중확대(Overweight)로 평가하며, 목표가를 $150로 설정해 현재 수준에서 약 6%의 상승 여력을 제시했다.
또 다른 신규 편입 종목인 GE 버노바는 전력 생성 장비 분야에서의 리더십 때문에 추가되었다. 전 세계 전력 수요가 증가하는 가운데, 이 회사는 이 분야에서 40%의 시장 점유율을 차지하고 있어 좋은 위치에 있다.
"우리는 GE 버노바를 세 가지 이유로 포트폴리오에 추가했다: 1) 전력 생성 장비 및 서비스 분야의 리더이며 전력 수요가 증가하는 시대에 적합하다; 2) 마진 확장과 매출 성장 가속화 가능성을 고려했을 때 매력적인 밸류에이션을 가지고 있다; 3) 포트폴리오 측면에서 산업재와 AI 전력화 테마에 대한 노출을 늘릴 수 있다,"라고 보고서는 설명했다.
모건 스탠리는 GE 버노바를 비중확대(Overweight)로 평가하며, 목표가를 256달러로 설정했다.
반면, 모건 스탠리는 소프트웨어 관련 노출을 다변화하고 더 높은 성장률을 보이는 주식으로 재배분하기 위해 어도비에 대한 포지션을 축소했다. 어도비는 시장 전체에 비해 저조한 실적을 보였지만, 모건 스탠리는 여전히 긍정적인 시각을 유지하고 있다. 다만 "몇 개의 소프트웨어 주식에 집중하기보다는 더 많은 주식에 소규모로 노출되기를 원한다"고 강조했다.
마지막으로 유나이티드 헬스그룹은 벤치마크 내 비중이 감소하고 성장 전망이 둔화되어 포트폴리오에서 제외되었다.
해당 주식은 2021년 이후 55%의 수익률을 기록하며 좋은 성과를 보였지만, 모건 스탠리는 더 빠르게 성장하는 부문에서 매력적인 기회를 보고 있다고 설명했다.
"이 주식을 제거하는 이유는 이 주식의 선행 주가수익비율(P/E)이 18배에서 19배로 재조정되었고, 더 이상 벤치마크 내 높은 비중을 차지하지 않으며, 더 빠르게 성장하는 기회가 다른 곳에 있기 때문이다,"라고 애널리스트들은 설명했다.
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