Investing.com – 지난 일주일간 월가 애널리스트 투자의견 변동을 정리해 보았다.
인베스팅프로 구독자들은 시장을 움직이는 애널리스트 의견을 언제나 가장 먼저 접할 수 있다. 오늘 업그레이드해 보자!
로빈후드
지난 월요일(12일) 파이퍼 샌들러는 로빈후드(NASDAQ:HOOD) 투자의견을 비중확대로 상향 조정하고 목표주가 23달러를 제시했다. 요점은 최근 로빈후드 주가 하락이 진입점을 제공하며, 곧 로빈후드 비즈니스에 훈풍이 분다는 것이다.
파이퍼 샌들러는 최근 주가 하락이 혁신적이고 빠르게 성장하는 브로커리지 플랫폼 로빈후드에 대한 매력적인 진입점을 제공한다고 생각한다. 단기적으로는 향후 금리인하로 인한 순이자수익(NII) 역풍이 트레이딩 활동 증가와 마진 대출 성장으로 상당 부분 상쇄될 것으로 예상한다. 또한 올해 말 새로운 웹 기반 거래 플랫폼 출시와 지수 옵션 및 선물 거래 출시로 로빈후드 주식이 수혜를 받을 것으로 예상하고 있다.
파이퍼 샌들러는 글로벌 소매 및 파생상품 거래의 지속적인 성장, 베이비붐 세대에서 자녀 세대로의 자산 이전, 암호화폐 시장에서의 강력한 입지, 아직 초기 단계에 있는 해외 진출 등 몇 가지 주요 요인 덕분에 로빈후드가 혜택을 받을 것으로 본다.. 이러한 요인들은 장기적인 성장을 견인하고 시장에서 로빈후드의 입지를 공고히 할 것으로 예상된다.
파이퍼 샌들러의 비중확대 의견은 "애널리스트가 커버하는 종목군의 중앙값 대비 초과 수익을 낼 것으로 예상되는 경우”에 해당한다.
호멜 푸드
지난 화요일(13일) 씨티는 호멜 푸드(NYSE:HRL) 투자의견을 매수로 상향 조정하고 37달러 목표주가를 제시했다. 요점은 소매판매 추세 개선과 우호적인 투입 비용 환경으로 주당순이익이 증가할 것으로 예상된다는 것이다. 현재 호멜 푸드 주식은 과거 대비 할인된 가격으로 거래되고 있다.
씨티 애널리스트들은 호멜 푸드의 2024년 3분기 및 2024회계연도 주당순이익에 약간의 상승 여력이 있으며, 2025회계연도 및 2026회계연도에는 추가 상승 여력이 있을 것으로 보고 있다. 플랜터스(Planter’s)의 가동 중단으로 인한 역풍에도 불구하고 기본 소매판매 추세가 개선되고 있으며 사료비 하락으로 투입 비용 환경이 우호적인 것으로 보인다. 또한 칠면조 산업의 생산량 감소는 곧 가격 상승으로 이어질 수 있다.
씨티의 매수 의견은 셀사이드 업체 중 유일한 것이다. 컨센서스 추정치는 이미 호멜 푸드가 목표로 한 2026회계연도 영업이익 2억 5천만 달러 개선이 실패할 것이라고 가정하고 있기 때문에 주가에 대한 심리가 부정적으로 왜곡된 것으로 보인다.
호멜 푸드는 대부분의 식품 주식에 비해 프리미엄이 붙어 거래되지만, 식품 동종업체에 비해 과거 주가수익비율(P/E) 및 EV/EBITDA 배수와 비교하면 더 큰 할인폭을 보이고 있다. 씨티의 애널리스트들은 실적 개선 가능성과 우호적인 시장 상황을 고려할 때 지금 이런 상황이 투자자에게 기회라고 생각한다.
씨티의 매수 의견은 "예상총수익률 15% 이상 또는 고위험 주식의 경우 25% 이상인 경우”에 해당한다.
치폴레 멕시칸 그릴
지난 수요일(14일) 웨드부시는 치폴레 멕시칸 그릴(NYSE:CMG) 투자의견을 시장수익률 상회로 상향 조정하고 목표주가를 58달러 제시했다. 요점은 어려운 매크로 환경이 지속되는 가운데 치폴레가 시장 점유율 상승세를 유지할 수 있다고 전망한 것이며, 치폴레의 밸류에이션을 매력적으로 본다.
웨드부시는 9월 9일 스타벅스(NASDAQ:SBUX)에 합류할 예정인 브라이언 니콜 회장 겸 CEO가 떠날 예정이지만 치폴레는 여전히 유능한 경영진의 손에 맡겨져 있다고 했다. 현재 치폴레의 최고운영책임자(COO)인 스콧 보트라이트가 임시 CEO를 맡게 되며, 최근 CFO 자리에서 물러난 하퉁은 전략, 재무 및 공급망 부문 사장을 맡을 예정이다. 웨드부시는 두 리더의 공로 덕분에 치폴레가 턴어라운드에 성공했으며 치폴레는 미래 성장에 좋은 위치에 있다고 본다.
웨드부시는 7월의 고르지 못한 매출 추세에 대한 경영진의 관찰에 주목하면서 하반기 동일 매장 판대(SSS) 성장률이 기대치를 뛰어넘은 동인을 강조했다. 3분기 메뉴 가격은 2분기와 비슷할 것으로 예상되며, 2024년까지 추가적인 가격 조정은 계획되어 있지 않다. 브리스킷과 같은 인기 메뉴의 복귀로 3분기 수익이 증가할 것으로 예상된다.
또한, 2분기 이후 식품비와 인건비가 조정되면서 마진 기대치가 재설정되었다. 3분기 SSS 성장률 추정치는 6.0%로 유지하며, 아보카도 가격 하락과 점진적인 매출 증가가 마진 상승으로 이어짐에 따라 마진 상승 잠재력이 있다고 본다.
웨드부시의 시장수익률 상회 의견은 "향후 6~12개월 동안 해당 종목의 총 수익률이 애널리스트(또는 애널리스트 팀) 커버리지 업계의 총 수익률 중앙값을 상회할 것으로 예상”되는 경우를 의미한다.
로빈후드
지난 목요일(15일) 도이치은행은 로빈후드(NASDAQ:HOOD) 투자의견을 매수로 상향 조정하고 목표주가 24달러를 제시했다. 요점은 주당순이익 수정치가 긍정적이고 수익 유지에 유리한 환경에서 운영되고 있다는 것이다.
도이치뱅크의 이번 결정은 다소 긍정적인 실적 수정과 최근의 주식 매도세에 따른 것이다. 로빈후드 주가는 최근 7월 고점 대비 25% 가까이 하락했고 3분기까지 18% 하락했다. 이번 분기 도이치은행의 커버리지에서 가장 저조한 실적을 기록한 종목임에도 불구하고, 로빈후드는 46% 상승하며 올해 들어 가장 우수한 실적을 기록했다.
도이치은행는 사업 다각화 프로필 개선, 다양한 유망한 성장 이니셔티브, 견고한 비용 관리, 강력한 소매업 트렌드에 대한 유리한 레버리지에 힘입어 로빈후드의 장기적인 수익성 모멘텀이 구축되고 있는 것으로 보고 있다.
또한 도이치은행은 새로운 상품과 이니셔티브에 대해 보다 적절한 가격을 책정하려는 의지와 함께 자사주매입 또는 인수를 통한 충분한 자본 회수 여력도 주목했다. 도이치은행의 대형주 자본시장 커버리지 내에서 가장 투기성이 높은 종목으로 여겨졌던 로빈후드는 이제 보다 견고한 수익 프로필이 형성되고 있으며, 일부 상당한 리스크가 완화되고 있는 것으로 보고 있다. 하지만 여전히 로빈후드 주가는 중기적으로 가장 변동성이 클 수 있다고 판단한다.
도이치은행의 매수 의견은 "현재 12개월 전망에 근거하여 투자자에게 주식을 매수할 것을 권고한다"는 의미다.
나이키
지난 금요일(16일), 윌리엄스 트레이딩은 나이키(NYSE:NKE) 투자의견을 매수로 상향 조정하고 목표주가 93달러를 제시했다. 요점은 나이키에서 톰 페디(Tom Peddie)를 마켓플레이스 파트너 부사장으로 다시 고용한 것은 나이키의 잠재적 변화를 의미한다고 했다. 더 많은 투자자들이 비즈니스 개선에 대해 알게 되면 주가가 상승할 것으로 기대한다.
윌리엄스 트레이딩은 나이키의 비즈니스에 임박한 중대한 방향 전환을 예상하지는 않지만, 최근 톰 페디를 마켓플레이스 파트너 부사장으로 다시 고용한 것은 변화가 일어나고 있음을 시사한다고 본다. 나이키의 도매 파트너들은 페디 부사장의 복귀에 만족감을 표하고 있으며, 더욱 집중적인 관심을 기울이기 시작했다. 윌리엄스 트레이딩은 페디가 30년 동안 근무한 후 2020년에 회사를 떠난 것을 감안할 때, 추가적인 변화가 진행 중이라는 확신 없이는 돌아오지 않을 것이라고 생각한다.
윌리엄스 트레이딩은 나이키의 2024년 4분기 실적 및 2025회계연도 전망과 함께 나이키가 빛을 잃고 있다는 인식이 변화가 필요하다는 점을 지적했다. 유동 인구가 많은 지역에서 나이키 신발, 특히 러닝 실루엣의 판매 비율이 전년 대비 감소했으며, 핵심 고객들은 정가로 제품을 구매하려는 의향이 줄어들고 있다.
하지만 윌리엄스 트레이딩은 2024년 11월 19일로 예정된 투자자의 날이 이러한 변화의 영향을 받지 않을 것으로 보고 있다. 변화가 발생한 날로부터 진정한 변화가 실현될 때까지 15~18개월이 걸릴 것으로 예상하며, 2026년 봄까지는 가능할 것으로 예상하고 있다. 이러한 어려움에도 불구하고 윌리엄스 트레이딩은 나이키의 주가가 상당한 사업 개선에 앞서 상승할 것으로 본다.
윌리엄스 트레이딩의 매수 의견은 "향후 12개월 투자 기간 동안 주식의 총 수익률(주가 상승과 배당 수익률)이 15% 이상을 초과할 것으로 예상된다는 의미”다.
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