인플레이션 우려가 다시 커지면서 2024년 미국 금리 인하 가능성이 줄어들자 투자자들이 전략을 조정하고 있습니다. 이러한 기대감의 변화는 연준이 차입 비용을 줄이기 위해 너무 빨리 행동할 경우 인플레이션이 다시 상승할 수 있다는 경제지표 호조에 따른 것입니다.
그 결과 현재 선물 시장은 올해 금리가 40bp 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이는 2024년 초에 예상했던 150bp에서 급격히 하락한 수치입니다.
이러한 투자 심리의 변화는 투자자들이 주식과 채권 포지션을 재평가하도록 유도하고 있습니다. S&P 500 지수는 사상 최고치에 근접했음에도 불구하고 수요일에 1% 가까이 하락했습니다.
주식 투자자들은 옵션을 통해 보호책을 모색하고 있으며 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 간주되는 에너지와 같은 섹터에 투자하고 있습니다. S&P 500 에너지 섹터는 올해 17% 상승하며 전체 지수보다 높은 수익률을 기록했습니다.
시장의 신중한 입장은 주식 유출에서 분명하게 드러나는데, 뱅크 오브 아메리카는 지난주 34억 달러의 주식 순매도를 보고해 2023년 7월 이후 최대 유출을 기록했습니다. 웰스파고 투자 연구소는 주식에 투자할 기회를 기다리는 동안 단기 채권을 임시 보유 자산으로 활용하고 있습니다.
시장 보호 수요를 측정하는 Cboe 변동성 지수는 2개월 만에 최고치를 기록해 투자자들의 경계심이 높아졌음을 나타냅니다. 씨티 전략가들은 수익률이 크게 상승하면 주식에 심각한 영향을 미칠 수 있다고 말합니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.