월요일, 골드만삭스는 NCR Voyix (NYSE: VYX)에 대한 커버리지를 재개하며 중립 등급을 부여하고 목표가를 $14.00로 설정했습니다.
골드만삭스는 분기 중 업데이트와 거시 경제 데이터 소스가 전반적으로 안정적인 소비자 지출 환경을 나타내고 있음에도 불구하고 결제 부문에 대한 투자자들의 혼재된 심리를 강조했습니다.
분석가는 3분기에 평균적인 결제 기업이 9% 상승했음에도 불구하고 투자자들과의 대화에서 다양한 전망이 반영되었다고 지적했습니다. 긍정적인 지표로는 안정적인 소비자 지출 트렌드와 여행 및 레스토랑 지출의 정상화가 포함되었습니다.
"그러나 투자자들과의 대화를 바탕으로 볼 때, 이 분야에 대한 위험 선호도가 낮고 투자자들은 점점 더 이 분야의 안전한 피난처로 인식되는 곳에 집중되고 있습니다,"라고 분석가들은 말하며 Visa (V), MasterCard (MA), Fidelity National Information Services (FIS), Fidelity National Information (FI)를 예로 들었습니다.
골드만삭스는 저소득층 소비자 지출이 고소득층 소비에 비해 뒤처지고 있으며, 재량적 지출이 비재량적 지출에 비해 약하다고 언급했습니다. 이러한 통찰은 9월 중순에 열린 골드만삭스 기술 컨퍼런스에서의 관찰과 함께 공유되었습니다.
최근 다른 소식으로, NCR Voyix는 디지털 뱅킹 사업을 Veritas Capital에 24억 5천만 달러의 현금과 최대 1억 달러의 추가 조건부 대가로 매각을 완료했습니다. 이는 NCR Voyix가 주요 레스토랑 및 소매 부문에 재집중하기 위한 전략적 움직임의 일환입니다. 매각된 디지털 뱅킹 사업은 현재 Candescent로 리브랜딩되었으며, 1,300개 이상의 금융 기관을 지원하고 2,900만 명 이상의 등록 사용자를 보유하고 있습니다.
이 중요한 매각 외에도 NCR Voyix는 2024년 2분기 정규화된 소프트웨어 수익이 5% 증가했다고 보고했으며, 서비스 수익은 2% 소폭 감소했습니다. 회사는 또한 부채를 줄이기 위한 더 광범위한 전략을 진행 중이며, 이 계획에는 하드웨어 솔루션을 위한 Ennoconn Corp와의 파트너십과 800개의 일자리를 줄인 비용 절감 프로그램이 포함됩니다.
Oppenheimer는 이러한 최근 발전에 따라 NCR Voyix에 대한 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 또한 NCR Voyix는 2025년까지 20%의 EBITDA 마진과 40%의 잉여현금흐름 전환율을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다. 회사는 2024년 전망을 업데이트하여 약 21억 5천만 달러의 프로포마 수익과 약 4억 3천만 달러의 프로포마 조정 EBITDA를 예상하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
골드만삭스의 NCR Voyix (NYSE: VYX)에 대한 중립 등급을 고려할 때, InvestingPro 데이터는 회사의 재무 상태에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 19억 4천만 달러의 시가총액을 가진 VYX는 2024년 2분기 기준으로 지난 12개월 동안 108.31%의 상당한 매출 성장을 보였습니다. 그러나 이러한 성장은 2024년 2분기에 7.4%의 분기별 매출 감소로 나타난 최근의 역풍으로 인해 완화되었습니다.
InvestingPro 팁은 VYX의 잠재적 과제를 강조합니다. 분석가들은 올해 매출 감소를 예상하고 있으며, 이는 골드만삭스의 신중한 입장과 일치합니다. 또한 VYX의 주가 움직임이 상당히 변동성이 크다고 언급되어 있어, 이는 보고서에서 언급된 결제 부문의 혼재된 투자자 심리에 기여할 수 있습니다.
회사의 재무 건전성은 혼재된 모습을 보입니다. VYX의 영업이익률이 4.07%이지만, InvestingPro 팁은 단기 의무가 유동 자산을 초과하고 있으며 회사가 지난 12개월 동안 수익성이 없었다고 지적합니다. 이러한 재무 상황은 골드만삭스 분석에서 언급된 대로 투자자들이 결제 산업의 더 안전한 옵션으로 이동하는 이유를 설명할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 VYX에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 전망과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공합니다.
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