월요일, Truist Securities는 아나로그디바이스(NASDAQ:ADI)에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표가를 기존 $266에서 $233로 낮췄습니다. 이러한 조정은 반도체 산업에 대한 신중한 전망을 반영한 것으로, 회사에 따르면 강력한 성과를 보인 기간 이후 기초 여건이 약화되는 조짐을 보이고 있습니다.
회사는 아나로그디바이스의 기초 여건이 최근 저점에 도달했을 수 있으며 2025년에 상당한 회복이 예상되지만, 주식 가치 평가가 우려된다고 언급했습니다. 현재 2025년 예상 주당순이익(EPS)의 28배에 거래되고 있는데, 이는 회사 역사상 최고치로 간주됩니다.
Truist Securities는 반도체 산업이 순환적 회복에 접어들면서 아나로그디바이스의 최고 주가수익비율(P/E)이 더 보수적인 등급을 요구한다고 지적했습니다. 회사는 2025년 EPS 추정치를 $8.31로 유지했습니다.
새로운 목표가 $233는 예상 EPS의 28배를 기준으로 하며, 이는 아나로그디바이스의 업계 동료들과 비교해 7배의 역사적 할인을 나타냅니다. 이러한 가치 평가 접근법은 예상되는 회복과 높은 가치 평가 배수를 고려한 주식에 대한 회사의 완화된 기대를 강조합니다.
이번 등급 하향은 반도체 산업이 과거의 상당한 이익을 거둔 후 다음 사이클의 궤적을 고려하는 단계를 거치고 있는 시기에 이루어졌습니다. 최근 저점을 찍고 미래 회복이 예상되는 아나로그디바이스는 이러한 산업 역학의 교차점에 있습니다.
다른 최근 소식으로, 아나로그디바이스는 인도에서 반도체 제품을 제조할 가능성에 대해 Tata Group과 논의를 시작했습니다. 이는 인도 정부의 반도체 생산 확대 비전에 부합하며, 글로벌 기업들이 인도 반도체 시설에 투자하는 물결 속에서 이루어졌습니다.
이 파트너십은 아나로그디바이스 제품을 Tata Electronics의 Gujarat와 Assam 시설에서 제조하고, 이 제품들을 Tata Motors의 전기 자동차와 Tejas Networks의 통신 인프라에 사용하는 것으로 이어질 수 있습니다.
아나로그디바이스는 또한 미국 상원 상임조사소위원회의 조사를 받고 있습니다. 이는 우크라이나 분쟁에서 사용된 러시아 무기에 미국 제조 반도체가 어떤 역할을 했는지 조사하는 것입니다. 청문회는 러시아가 미국 기술을 획득하는 것을 막기 위해 설계된 수출 통제 준수를 확인하는 것을 목표로 합니다.
재무적 측면에서, Citi는 아나로그디바이스에 대해 매수 등급을 유지했으며, 최근 자동차 주문 증가와 매출 및 EPS 성장 가능성을 강조했습니다. TD Cowen도 매수 등급을 재확인했으며, $270.00의 목표가를 제시하며 아나로그디바이스가 순환적 저점을 넘어섰고 이제 실제 수요에 맞춰 출하량을 조정하고 있다고 제안했습니다.
그러나 Piper Sandler는 중립 등급을 유지했으며, 더 유리한 거시경제 환경과 명확한 회복 궤적이 나타날 때까지 주식에 대해 더 긍정적인 전망을 채택하기를 기다리고 있습니다. 이는 아나로그디바이스에 대한 최근 동향 중 일부입니다.
InvestingPro 인사이트
Truist Securities가 아나로그디바이스(NASDAQ:ADI)에 대한 입장을 조정함에 따라, InvestingPro의 주요 지표와 인사이트를 고려하는 것이 적절합니다. 일관된 배당금 지급으로 유명한 이 회사는 21년 연속 배당금을 인상했으며, 이는 주주 수익에 대한 강력한 약속을 보여줍니다. 이러한 장기적인 배당금 성장은 2024년 3분기 기준 최근 12개월 동안 1.62%의 현재 배당 수익률로 보완됩니다.
아나로그디바이스의 시가총액은 $112.59 billion으로 반도체 산업에서 상당한 존재감을 반영합니다. 그러나 회사는 67.77의 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있어, 이는 Truist Securities의 가치 평가에 대한 우려와 일치합니다. 이에도 불구하고, 12명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 상향 조정했으며, 이는 회사의 재무 전망에 대한 잠재적 낙관론을 나타냅니다.
회사의 2025년 예상 EPS $8.31은 주목해야 할 핵심 수치가 될 것입니다. 특히 InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들이 올해 매출 감소를 예상하고 있다는 점에서 더욱 그렇습니다. 더 많은 인사이트를 원하는 투자자들을 위해 아나로그디바이스의 성과와 업계 위치에 대해 더 깊이 파고드는 추가적인 InvestingPro 팁이 제공됩니다.
아나로그디바이스의 가치 평가 배수와 업계 비교에 대한 자세한 평가를 포함한 더 포괄적인 분석을 원하는 독자들은 InvestingPro에서 추가 팁을 살펴보시기 바랍니다.
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