Guggenheim은 워크데이(NASDAQ: WDAY)에 대해 매도 등급을 유지하며, 목표가를 $200.00로 유지했습니다.
이번 주 초 Las Vegas에서 열린 Workday Rising과 Financial Analyst Day에 참석한 후, 이 회사는 어려운 IT 지출 환경 속에서 워크데이가 회사를 발전시키기 위해 노력하고 있음을 인정했습니다.
워크데이의 인공지능 접근 방식이 논리적이라고 평가되었으며, 경영진이 미래 성과의 상세한 예측 지표로서 계산된 잔여 성과 의무(cRPO)의 한계에 대해 솔직하게 논의한 점이 인정되었습니다.
워크데이의 전략에는 파트너 네트워크를 활용하고 Extend로 기술을 확장하는 것이 포함되어 있으며, 이 회사는 이를 "어려운 이웃에 있는 좋은 집"에 비유했습니다.
워크데이는 또한 현금 흐름 지표를 제시하며, 2027 회계연도까지 30%의 잉여현금흐름(FCF) 마진을 목표로 하고 있는데, 이는 현재 컨센서스 추정치인 29.4%를 약간 상회하는 수준입니다.
그러나 Guggenheim은 자사주 매입과 정상화된 인수 비용에 대한 조정을 제안하며, 자사 모델에서 "실제" FCF 마진을 20.3%로 추정하고 있습니다.
이 회사는 워크데이의 독자적인 객체 지향 아키텍처와 같은 고유한 특성을 칭찬했지만, 이로 인해 발생하는 비용이 규모의 소프트웨어 회사들이 일반적으로 보이는 수준 이하로 FCF 마진을 유지할 가능성이 높다고 지적했습니다.
워크데이는 Recruiter, Expenses, Succession, Workday Optimize라는 네 가지 새로운 인공지능 에이전트를 도입했으며, 이는 인사와 재무 분야의 프로세스를 자동화하고 개선하도록 설계되었습니다.
이 에이전트들은 Workday Illuminate 플랫폼의 일부이며 일상적인 비즈니스 워크플로우를 간소화하여 생산성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
워크데이는 또한 AI 문서 인텔리전스 플랫폼인 Evisort를 인수할 계획을 발표했습니다. 이 인수를 통해 다양한 비즈니스 문서에서 AI 기반 인사이트를 기존 서비스 제품군에 통합함으로써 워크데이의 역량이 강화될 것으로 예상됩니다.
이 거래는 워크데이의 2025 회계연도 3분기에 마무리될 것으로 예상됩니다.
여러 애널리스트 회사들이 워크데이에 대한 전망을 업데이트했습니다. Citi는 워크데이에 대해 중립 등급을 유지하며, 운영 마진 전망을 상향 조정했지만 성장 둔화를 예상한 워크데이의 최근 중기 가이던스 업데이트에 초점을 맞추었습니다.
InvestingPro 인사이트
워크데이(NASDAQ:WDAY)가 어려운 IT 지출 환경을 헤쳐나가는 가운데, 회사가 취하고 있는 전략적 움직임뿐만 아니라 재무 건전성과 시장 성과도 고려하는 것이 중요합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 워크데이의 시가총액은 $65.48 billion으로, 소프트웨어 산업에서 상당한 입지를 보여줍니다. 회사의 P/E 비율은 42.59로, 높은 수익 배수를 반영하며, 이는 Guggenheim이 지적한 워크데이의 독자적 기술과 관련된 비용과 일치합니다.
InvestingPro Tips는 워크데이의 강력한 매출총이익률을 강조하는데, 75.77%의 수치는 효율적인 운영과 경쟁 우위를 시사합니다. 이는 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 17.07%의 매출 성장률과 함께 사업의 견고한 확장을 나타냅니다. 또한, 워크데이의 유동자산이 단기 부채를 초과하여 추가적인 재무적 유연성을 제공할 수 있습니다. 더 깊이 있는 분석을 원하는 독자들을 위해 워크데이에 대한 14개의 추가 InvestingPro Tips가 제공되어 회사의 재무 상태와 시장 잠재력에 대한 더 포괄적인 분석을 제공합니다.
이러한 인사이트는 Guggenheim이 제공한 현재 목표가 및 분석과 함께 투자자들에게 워크데이의 잠재력과 시장에서의 도전 과제에 대한 다각적인 시각을 제공합니다. 정보에 입각한 결정을 내리고자 하는 분들을 위해 워크데이 페이지에서 InvestingPro Tips의 전체 목록을 확인할 수 있습니다: InvestingPro.
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