목요일, RBC Capital은 Chewy Inc. (NYSE: CHWY) 주식의 목표가를 $24.00에서 $32.00로 상향 조정하면서 Outperform 등급을 유지했습니다. 이 투자회사는 온라인 반려동물 용품 소매업체에 대한 재무 성장 전망을 조정했습니다.
RBC Capital의 애널리스트는 목표가 조정의 근거로 여러 요인을 제시했습니다. 카테고리 안정화의 증거, 수익성 개선, 자사주 매입 활동 등이 긍정적 지표로 언급되었습니다. 목표가 상향에도 불구하고, 애널리스트는 새로운 목표가가 다소 높은 밸류에이션을 시사하여 우려가 제기될 수 있음을 인정했습니다.
이 회사는 Chewy의 순매출 성장률 전망을 2024 회계연도 5.0%, 2025 회계연도 4.4%로 수정했습니다. 이는 이전 전망치인 5.0%와 6.4%에서 약간 조정된 수치입니다.
또한, 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비 차감 전 영업이익) 마진 전망치도 2024 회계연도 4.7%, 2025 회계연도 5.5%로 상향 조정되었습니다. 이는 이전 전망치 4.2%와 5.0%에서 상승한 수치입니다.
새로운 목표가는 수정된 2025 회계연도 조정 EBITDA 추정치 6억 7천만 달러의 약 20배를 기준으로 산정되었습니다. RBC Capital의 보고서는 Chewy의 지속적인 순매출 성장과 수익성 개선 가능성을 강조하면서도, 높아진 목표가에 따른 밸류에이션 상승에 대해 주의를 촉구했습니다.
최근 다른 소식으로, Chewy Inc.는 2분기에 강력한 실적을 보여주었습니다. 순매출은 3% 증가한 28억 6천만 달러를 기록했고, 분기 EBITDA는 1억 4,500만 달러로 월가의 예상치인 1억 1,200만 달러를 상회했습니다. 또한 Chewy는 연간 순매출 전망을 116억에서 118억 달러 사이로 유지하면서 연간 조정 EBITDA 마진 가이던스를 상향 조정했습니다.
Mizuho Securities와 BofA Securities의 애널리스트들도 Chewy의 목표가를 기존 20달러에서 24달러로 상향 조정했으며, 각각 Neutral과 Underperform 등급을 유지했습니다. Chewy의 견실한 실적에도 불구하고 Mizuho는 신중한 입장을 유지하며, 활성 고객 수의 큰 증가가 있기 전까지는 더 낙관적인 견해를 채택하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
Chewy는 수의사 서비스를 확대하고 있으며, 콜로라도와 플로리다에 두 개의 추가 클리닉을 열었습니다. 회사의 활성 고객 기반은 2,000만 명이며, 활성 고객당 순매출(NSPAC)은 565달러로 증가했습니다. 회사 매출의 78.4%가 Autoship 구독 서비스에서 발생했으며, 이는 전년 대비 증가한 수치입니다.
이러한 발전은 Chewy가 수익성과 고객 참여도를 높이기 위해 지속적으로 노력하고 있음을 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
RBC Capital의 Chewy Inc. (NYSE: CHWY)에 대한 수정된 전망에 이어, InvestingPro의 현재 데이터는 이 긍정적인 견해와 일치합니다. 회사의 재무 안정성에 대해 우려하는 투자자들에게 고무적인 신호로, Chewy가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있음을 보여줍니다. 또한, Chewy의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상되며, 이는 애널리스트가 목표가를 상향 조정한 주요 요인일 수 있습니다. InvestingPro에 따르면, Chewy의 시가총액은 125억 2천만 달러이며, P/E 비율은 31로, 투자자들이 회사의 수익에 대해 더 높은 가격을 지불할 의향이 있음을 시사합니다.
최근 실적 지표 또한 긍정적인 모습을 보이고 있습니다. Chewy는 지난 주, 한 달, 3개월 동안 각각 9.08%, 17.75%, 33.58%의 상당한 수익률을 기록했습니다. 이러한 강력한 단기 실적은 62.81%의 주목할 만한 6개월 가격 상승과 함께 애널리스트의 낙관적인 전망을 뒷받침합니다. 더 자세한 정보를 원하는 독자들을 위해 InvestingPro는 플랫폼에 총 14개의 추가 팁을 제공하고 있으며, 이는 Chewy의 재무 건전성과 시장 실적에 대한 더 깊은 통찰을 제공합니다. 이러한 세부 정보는 https://www.investing.com/pro/CHWY에서 확인할 수 있습니다.
RBC Capital 보고서와 InvestingPro 데이터가 Chewy의 전망에 대해 유망한 견해를 제시하고 있지만, 회사의 높은 밸류에이션 배수에 주목할 필요가 있습니다. 2025년 1분기까지의 최근 12개월 기준으로 P/E 비율 31, Price/Book 배수 19.48 등의 수치는 성장이 예상되지만 프리미엄 가격이 동반된다는 것을 시사합니다. 투자자들은 이러한 수치를 회사의 성장 궤도 및 시장 실적과 함께 고려해야 할 것입니다.
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