목요일, 주요 신원 관리 기업인 Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA)는 KeyBanc의 최근 평가에 따라 섹터 가중치 등급을 유지했습니다. Okta의 2분기 재무 결과가 매출과 마진 면에서 강한 실적을 보였음에도 불구하고, 해당 기관은 주식 등급을 변경하지 않기로 결정했습니다.
분기별 실적이 긍정적이었음에도 불구하고, 잠재적 우려 사항이 있었습니다. 회사의 2분기 계산된 잔여 성과 의무(cRPO)가 예상치를 약간 밑돌았고, 3분기 cRPO 가이던스도 이전 전망보다 낮게 설정되었습니다.
회사는 2025 회계연도 매출 가이던스를 전년 대비 13% 성장으로 상향 조정했는데, 이는 12%의 컨센서스 추정치를 상회하는 수준입니다. 또한 Okta는 FY25의 잉여현금흐름(FCF)과 EBIT 마진 전망을 각각 1퍼센트 포인트와 약 1.5퍼센트 포인트 상향 조정했습니다.
Okta의 경영진은 특히 중소기업(SMB) 부문에서 월간 활성 사용자(MAU)와 좌석 확장에 영향을 미치는 지속적인 거시경제 환경의 도전을 인정했습니다. 순 유지율(NRR)은 110%로 1퍼센트 포인트 소폭 하락했으며, 회계연도 하반기에 추가 하락이 예상됩니다.
신규 로고와 연간 반복 수익이 10만 달러 이상인 고객의 순증가에 약간의 개선이 있었지만, 이 수치들은 2024 회계연도에 비해 여전히 낮은 수준입니다.
KeyBanc의 논평은 Okta가 신원 보안 분야에서 통합자로서의 잠재력을 강조했으며, Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM), Customer Identity and Access Management (CIAM), Identity Threat Detection and Response (ITDR)를 포함한 여러 향후 제품 촉매제를 언급했습니다.
이러한 긍정적인 측면에도 불구하고, KeyBanc는 작년의 보안 침해로 인한 잠재적 지속 영향과 cRPO의 감속 관찰로 인해 Okta 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 이 기관의 입장은 보안 부문에서 Okta의 전략적 중요성 인식과 단기 성장 동향 및 고객 확보 추세에 대한 우려 사이의 균형을 반영합니다.
다른 최근 소식으로, Okta Inc.는 2분기 결과 발표 이후 여러 주식 전망 조정을 겪었습니다. 회사는 구독 수익 17% 증가에 힘입어 전년 대비 16% 증가한 6억 4,600만 달러의 매출을 보고했습니다. 이러한 긍정적인 결과에도 불구하고, Okta의 3분기 계산된 잔여 성과 의무(cRPO) 가이던스가 예상에 미치지 못해 Piper Sandler와 Canaccord Genuity 같은 기관들이 각각 목표가를 100달러와 90달러로 하향 조정했습니다.
반면 BMO Capital Markets는 Okta의 잔여 성과 의무의 강력한 성장을 인용하며 목표가를 103달러로 상향 조정했습니다. Truist Securities는 특히 중소기업 부문에서 Okta의 신규 사업 성장에 대한 우려로 목표가를 95달러로 낮췄습니다. Baird는 Okta에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하면서 목표가를 105달러로 낮췄습니다.
Scotiabank는 회사의 성장에 대한 우려를 인용하며 Okta의 목표가를 92.00달러로 낮췄습니다. 이는 Okta의 재무 성과와 애널리스트 전망에 대한 최근 동향입니다.
경영진이 가이던스에 신중한 태도를 보이고 있지만, Okta는 글로벌 시스템 통합업체와의 파트너십을 바탕으로 Global 2000 기업으로의 진출을 계속하고 있습니다. 회사는 또한 Identity Security Posture Management와 Identity Threat Protection과 같은 새로운 이니셔티브를 출시하고 있으며, 이는 추가적인 성장 기회를 열 것으로 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA)는 최근의 긍정적인 매출 및 마진 결과에서 볼 수 있듯이 재무 성과에서 회복력을 보여주었습니다. 이러한 결과와 일치하여, InvestingPro 데이터는 2025년 1분기 기준 지난 12개월 동안 20.45%의 매출 증가로 상당한 성장을 보여주고 있습니다. 이러한 성장은 같은 기간 동안 75.15%라는 강력한 수준의 회사 총이익률로 더욱 두드러집니다. 회사의 P/E 비율이 현재 -118.28로 음수이며 이는 지난 12개월 동안의 수익성 부족을 반영하지만, InvestingPro의 애널리스트들은 올해 Okta의 수익성을 예측하며 낙관적인 전망을 보이고 있습니다.
Okta에 대한 두 가지 주요 InvestingPro 팁은 회사의 재무 건전성과 성장 잠재력을 강조합니다. 첫째, 회사는 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어 시장 변동성에 대비할 수 있는 완충장치를 제공하고 전략적 투자를 가능하게 할 수 있습니다. 둘째, 지난 12개월 동안 수익성이 없었음에도 불구하고 Okta의 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 단기적 불확실성을 견딜 수 있는 강력한 유동성 포지션을 시사합니다. 더 많은 인사이트를 찾는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Okta의 재무 건전성과 미래 전망에 대한 추가 팁을 제공합니다.
Okta의 성과와 미래 전망에 대한 더 깊이 있는 분석을 원하는 분들을 위해 InvestingPro는 추가 지침을 제공합니다. Okta의 전략적 위치와 재무 지표에 대한 포괄적인 이해를 투자자들에게 제공할 수 있는 6개의 추가 InvestingPro 팁이 있습니다. InvestingPro의 평가에 따르면 시가총액 134억 8천만 달러와 공정가치 추정치 120.56달러를 고려할 때, Okta는 신원 관리 분야를 고려하는 투자자들에게 흥미로운 사례를 제시합니다.
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