목요일, TD Cowen은 HP Inc. (NYSE:HPQ) 주식에 대해 $32.00의 목표가를 유지하며 보유 등급을 유지했습니다. 이는 HP의 2024 회계연도 3분기 실적 발표 후 이루어진 평가로, 실적과 전망이 시장 기대치를 약간 밑돌았습니다.
회사의 실적은 프린팅 부문의 수요 약화와 가격 경쟁 심화로 인해 영향을 받았으며, 이로 인해 영업 이익률이 전 분기 대비 170 베이시스 포인트 하락했습니다.
분석에 따르면 HP의 PC 수요는 안정적이며, 비 AI 모델에 비해 5-10% 높은 평균 판매 가격을 가진 AI 지원 PC의 판매량이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 상황에서 HP는 비용 구조조정 계획을 가속화하여 2024 회계연도의 잉여현금흐름(FCF) 목표인 31억 달러에서 36억 달러 사이를 유지하고자 합니다.
또한 HP는 100억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 발표했으며, TD Cowen은 이를 긍정적으로 평가했습니다. 이 승인은 주주 가치를 높이고 회사의 재무 전략과 장기 사업 계획에 대한 자신감을 보여주는 노력의 일환입니다.
프린팅 부문의 어려움에도 불구하고, HP의 비용 구조조정 노력과 AI PC 도입은 재무 안정성과 성장을 유지하기 위한 전략적 노력으로 보입니다. 새로운 자사주 매입 프로그램은 HP의 자본 배분 관리와 주가 성과 지원에 대한 적극적인 접근을 더욱 강조합니다.
다른 최근 소식으로, HP Inc.는 2024 회계연도 3분기 주당 순이익이 $0.83로 발표했는데, 이는 주로 프린트 부문의 부진으로 인해 Goldman Sachs와 시장 전망치를 밑돌았습니다.
그럼에도 불구하고 회사는 전년 대비 2%의 매출 증가를 기록했으며, 이는 9분기 만에 처음으로 매출 성장을 보인 것으로 주로 개인 시스템 부문이 주도했습니다. Goldman Sachs는 이러한 상황을 고려해 HP에 대해 중립적 입장을 유지했습니다.
프린트 부문에서는 매출이 전 분기 대비 5% 감소했으며, 이익률은 17.3%로 16-19%의 장기 목표 범위를 밑돌았습니다. HP는 4분기에 산업용 프린팅과 소모품 성장에 힘입어 프린트 매출이 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 퍼센트 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
반면 개인 시스템 부문은 예상을 뛰어넘었으며, HP는 4분기에 매출이 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 퍼센트 증가할 것으로 전망했습니다. 또한 회사는 2024 회계연도 하반기 PC 출하량의 10% 이상이 AI 지원 모델이 될 것으로 예측했습니다.
HP는 2024 회계연도 주당 순이익 전망을 약간 조정하여 중간값을 $3.45에서 $3.40으로 낮추었으며, 범위는 $3.35에서 $3.45입니다. 회사는 2024 회계연도 잉여현금흐름 전망인 31억 달러에서 36억 달러를 재확인했으며, 잉여현금흐름의 100%를 주주들에게 환원하겠다는 약속을 재확인했습니다. 이상이 HP Inc.에 대한 최신 소식입니다.
InvestingPro Insights
HP Inc. (NYSE:HPQ)가 시장의 도전에 대응하는 가운데, InvestingPro 데이터와 팁은 회사의 재무 건전성과 투자 잠재력에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다. 340억 달러의 시가총액과 12.19의 경쟁력 있는 주가수익비율(P/E)을 고려할 때, HP는 단기 수익 성장 대비 합리적인 가치로 거래되고 있는 것으로 보입니다.
회사의 주주 환원에 대한 약속은 분명하며, 높은 주주 수익률과 7년 연속 배당금 인상 기록, 그리고 54년 연속 배당금 지급을 자랑합니다. 이는 HP의 새로운 100억 달러 자사주 매입 프로그램과 잘 부합하며, 주주 가치 향상에 대한 회사의 집중을 보여줍니다.
InvestingPro 팁에 따르면 HP는 기술 하드웨어, 저장 및 주변기기 산업의 주요 기업으로, AI 지원 PC 도입과 같은 전략적 노력으로 혜택을 받을 수 있습니다. 지난 12개월 동안 -5.57%의 매출 감소에도 불구하고, HP의 평가는 강력한 잉여현금흐름 수익률을 시사하며, 이는 회사의 2024 회계연도 FCF 목표를 뒷받침합니다.
HP를 포트폴리오에 추가하는 것을 고려하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 공정가치 추정치를 포함한 추가 팁과 지표를 제공하며, 이는 https://www.investing.com/pro/HPQ에서 확인할 수 있습니다. HP의 투자 프로필에 대한 더 많은 통찰을 제공할 수 있는 10개의 추가 InvestingPro 팁이 있습니다.
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