화요일, TELUS Corp. (T:CN) (뉴욕증권거래소: TU)의 주식 등급이 Canaccord Genuity에 의해 매수에서 보류로 하향 조정되고 목표주가도 23.00 캐나다 달러에서 21.50 캐나다 달러로 하향 조정되었습니다. 이러한 결정은 금요일에 발표된 2분기 실적에 따른 것으로, 예상보다 부진한 무선 실적과 수정된 잉여현금흐름(FCF) 전망치가 주요 원인이었습니다.
이번 분기는 주로 실망스러운 무선 지표로 인해 순 마이너스를 기록했습니다. TELUS는 사용자당 평균 수익(ARPU)이 3.4% 감소하고 무선 서비스 수익이 0.9% 성장하는 데 그쳤다고 보고했습니다. 또한, 견고한 마진 덕분에 수익성을 유지할 수 있었지만 잉여 현금 흐름 가이던스를 23억 캐나다 달러에서 21억 캐나다 달러로 하향 조정했습니다.
Canaccord Genuity의 애널리스트는 무선 부문에 대한 상당한 노출과 특히 캐나다 서부 지역의 유선 부문의 경쟁 상황 등 TELUS가 직면한 과제를 지적했습니다. 이러한 요인들은 단기적으로 주가에 압력을 가할 것으로 예상됩니다.
Canaccord Genuity에서 정의한 잉여 현금 흐름 수익률 측면에서 TELUS는 2025년 6%의 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이 예측은 동종 업계와 비교할 때 특별히 매력적이지 않은 것으로 간주됩니다. 이러한 우려의 조합으로 인해 TELUS 주식에 대한 전망과 목표 주가가 수정되었습니다.
다른 최근 소식으로, TELUS Corporation은 2024년 2분기 보고서에서 견고한 재무 성과와 상당한 고객 성장을 공개했습니다. 이 거대 통신업체는 다양한 사업 부문에서 33만 2천 명의 순 신규 고객을 추가하여 5.6%의 탄력적인 EBITDA 성장률을 기록했습니다.
연결 영업 수익은 전년 대비 0.7% 소폭 감소했지만, TELUS는 조정 EBITDA 18% 증가와 순이익 13% 증가를 달성했습니다. 또한 연간 판매 예약이 전년 대비 두 배 이상 증가하는 등 판매 실적도 호조를 보였습니다.
TELUS Health와 TELUS 농업 및 소비재 사업부는 15% 이상의 매출 성장을 기록했으며, EBITDA 성장에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 그러나 TELUS 디지털 경험은 2024년 매출 및 이익 기대치에 영향을 미치는 문제에 직면했습니다. 회사는 향후 몇 분기 동안 인수와 매출 실적 개선에 힘입어 긍정적인 유기적 성장을 예상하고 있습니다.
TELUS는 보건 및 농업 부문을 활용하여 향후 6개월 내에 성장률을 6% 이상으로 끌어올리는 것을 목표로 하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
최근 캔어코드 제뉴이티가 TELUS Corp.의 신용등급을 하향 조정한 것을 고려할 때, InvestingPro의 추가 인사이트를 고려해 볼 가치가 있습니다. 무선 부문이 직면한 어려움에도 불구하고 TELUS는 26년 연속 배당금 지급을 유지하며 꾸준한 배당금 증가를 통해 주주에게 보답하겠다는 의지를 보여주었습니다. 이는 재무적 탄력성을 입증하는 증거이며 소득 중심의 투자자에게 매력적으로 다가갈 수 있습니다. 현재 배당 수익률은 6.95%로 업계 평균을 훨씬 웃도는 매력적인 수준입니다.
하지만 애널리스트들이 수익을 하향 조정하고 있고 주가가 43.49의 높은 수익 배수로 거래되고 있기 때문에 잠재적인 투자자는 신중해야 합니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 조정된 주가수익비율은 25.29로, 수익에 비해 주가가 낙관적으로 책정될 수 있음을 시사합니다. 또한, 유동 자산을 초과하는 단기 부채는 회사의 즉각적인 재무 유연성에 대한 우려를 불러일으킬 수 있습니다.
더 많은 통찰력을 원하는 투자자를 위해 TELUS Corp. (https://www.investing.com/pro/TU)에 대한보다 포괄적 인 투자 전망을 제공 할 수있는 추가 InvestingPro 팁이 있습니다.
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