수요일에 BofA Securities는 Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW), 주식의 목표 주가를 이전 $ 66에서 $ 72로 낮추고 Underperform 등급을 유지하면서 목표 주가를 66 달러로 낮추었습니다. 이번 조정은 찰스 슈왑의 예금 성장률 부족으로 인해 추가 자금이 증가하고 순이자마진(NIM)이 변하지 않았다는 보고에 따른 것입니다. NIM 확대는 이 회사 주가에 긍정적인 영향을 미치는 핵심 요소로 꼽힙니다.
이 금융 서비스 회사는 또한 하이브리드 은행 모델로의 전환을 나타내는 전략적 변화를 공개했습니다. 이 모델은 대출에 필요한 것 이상의 초과 예금을 제3자 은행으로 이전하는 것을 포함합니다. 이러한 변화는 찰스 슈왑의 자본을 확보할 수 있을 것으로 예상되지만, 순이자 수익의 잠재력을 크게 감소시킬 수도 있습니다.
이러한 전략적 전환은 은행 중심의 수익화 접근 방식에 중점을 두었던 기존 전략에서 중요한 변화를 의미합니다.
찰스 슈왑의 전략에는 현재 연방기금 금리인 5.25~5.50%를 고려하여 자산 듀레이션을 단축하는 것이 포함됩니다. 이러한 조정은 연방기금 금리가 0%에 가까웠을 때 자산 듀레이션을 연장한 데 따른 것입니다. 찰스 슈왑의 이번 업데이트는 이러한 최근 전략 및 운영상의 변화를 반영한 것입니다.
자산 및 예금 관리에 대한 회사의 새로운 접근 방식은 오랜 관행에서 벗어난 것입니다. 찰스 슈왑은 타사 은행과의 협력을 통해 자본 활용도를 최적화하는 것을 목표로 하고 있지만, 이는 금융 기관의 중요한 수익원인 순이자 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.
BofA Securities의 조정된 목표 주가는 찰스 슈왑이 비즈니스 모델에서 직면하고 있는 도전과 변화를 고려한 것입니다. 시장수익률 미달 등급은 회사의 주식이 단기적으로 동종 업계 또는 전체 시장보다 실적이 좋지 않을 수 있음을 시사합니다.
다른 최근 소식으로는 최근 실적 발표에서 순 신규 자산이 1,500억 달러를 돌파하고 거의 1백만 개의 신규 브로커리지 계좌가 개설되는 등 상당한 성장을 기록했다고 발표했습니다. 또한 슈왑의 자산 비즈니스는 전년 대비 순유입액이 56% 증가하여 현재 250억 달러에 달합니다.
이러한 긍정적인 발전에도 불구하고 FDIC 과징금은 수익에 영향을 미쳤으며 2분기부터 3분기까지 수익은 제자리걸음을 할 것으로 예상됩니다.
도이치뱅크는 찰스 슈왑의 목표 주가를 기존 84달러에서 79달러로 하향 조정했지만 주식에 대한 매수 등급은 그대로 유지했습니다. 이러한 조정은 순 신규 자산의 정상화 및 성장 기대감의 재확인을 나타내는 경영진의 발언에 따른 것입니다. 한편, JP모건은 찰스 슈왑의 2024년 2분기 실적 발표 이후 목표 주가를 기존 82달러에서 78달러로 하향 조정했습니다.
이 회사의 경영진은 2025년 말까지 순이자마진이 3%로 상승할 것으로 예상하면서 대출 역량과 고객 경험을 강화할 계획을 발표했습니다. 또한 슈왑은 2024년 말부터 견고한 매출과 수익 성장세로 돌아설 것으로 예상하며, 순 신규 자산이 연간 5%에서 7% 사이로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 찰스 슈왑 코퍼레이션의 최근 동향 중 일부입니다.
인베스팅프로 인사이트
찰스 슈왑 코퍼레이션(NYSE:SCHW)에 대한 BofA 증권의 재평가를 고려할 때, InvestingPro의 최근 데이터는 추가적인 맥락을 제공합니다. 찰스 슈왑의 시가총액은 1,327억 달러로 견고하며 최근 변동성에도 불구하고 36년 연속 배당금을 유지하며 주주 환원에 대한 노력을 강조하고 있습니다. 현재 주가수익비율은 31.28로 시장 정서와 수익성 기대치를 반영하고 있습니다. 특히, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 매출 총이익률은 96.71%로 매우 높은 수준을 유지하며 강력한 운영 효율성을 보여주고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 지난 한 주 동안 주가가 크게 하락했지만 분석가들은 올해 회사의 수익성에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 또한 InvestingPro에서 찰스 슈왑의 재무 건전성과 향후 전망을 더 깊이 이해할 수 있는 총 5가지 추가 팁을 통해 더 많은 인사이트를 발견할 수 있습니다. 이러한 독점 인사이트에 관심이 있는 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 Pro 및 연간 또는 2년간 Pro+ 구독을 최대 10% 할인받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.