월요일, 도이체방크는 코메르츠방크 (CBK:GR) (장외: CRZBY) 주식에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 19.00 유로에서 18.00 유로로 낮추고 주식 매수 등급을 재확인했습니다.
이 수정은 폴란드의 상당한 역풍과 러시아의 위험 증가로 인해 은행 운영에 대한 신중한 입장을 반영합니다. 이러한 어려움에도 불구하고 애널리스트는 Commerzbank가 2024년 2분기까지 견고한 기본 추세를 유지할 것으로 예상합니다.
이 애널리스트는 코메르츠방크가 높은 순이자 수익과 빠른 수수료 수익 성장률의 혜택을 계속 누릴 것으로 예상합니다. 또한 관리 가능한 비용 인플레이션과 안정적인 자산 품질이 은행의 실적을 뒷받침할 것으로 보입니다. 그러나 폴란드와 러시아 시장의 영향으로 2024년과 2025년 추정치를 하향 조정하여 목표주가를 낮췄습니다.
단기 전망은 하향 조정이 불가피했지만, 도이체방크는 2026년과 2027년에 대한 코메르츠방크의 전망치를 상향 조정했습니다. 수정된 전망은 자사주 매입과 수수료 수익 증가에 더 중점을 두고 총 배당금 증가에 대한 기대치를 기반으로 합니다.
2025년 예상 유형 자기자본 수익률 10%에 대해 예상 주당순이익의 5.6배, 유형 장부가치의 0.53배에 거래되고 있는 Commerzbank의 현재 밸류에이션과 10%대 초중반의 연간 자본 수익률은 도이치뱅크의 지속적인 주식 매수 및 탑픽 추천을 뒷받침하고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.