월요일, Wolfe Research는 JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), 주식을 Outperform에서 Peer Perform으로 하향 조정했습니다. 이 회사는 지난 12 개월 동안 주가가 크게 상승한 후 금융 기관의 전체 가치를 언급했습니다. JPMorgan의 주가는 이 기간 동안 약 40% 상승하여 주가수익비율(P/E)과 주가순자산비율(PT/BV)이 모두 눈에 띄게 상승했습니다.
이 리서치 회사는 JP모건이 주요 사업 분야에서 최고 수준의 사업자로서의 지위와 어려운 경제 상황에서 안전한 피난처로서의 잠재력을 인정했습니다. 그럼에도 불구하고 이 회사의 애널리스트들은 JPMorgan의 현재 프리미엄이 경쟁사 대비 역사적 최고치에 근접하고 있다고 지적했습니다. 이 프리미엄은 FRC 인수로 인한 은행의 주당 순이익(EPS) 증가와 함께 높은 등급을 유지하기에는 충분하지 않았습니다.
울프 리서치는 금리 인하와 함께 심각한 경기 침체가 발생할 경우 JP모건은 경쟁사 대비 높은 숏엔드 기어링으로 인해 순이자이익(NII) 감소에 더 크게 노출될 수 있다는 우려를 표명했습니다. 또한 JP모건은 어려운 거시경제 상황을 잘 헤쳐나가고 있지만, 뱅크 오브 아메리카나 씨티그룹과 같은 다른 머니 센터 은행은 앞으로 더 강력한 성장 알고리즘을 제공할 수 있다고 지적했습니다.
Wolfe Research가 JPMorgan에 대해 제공한 업데이트된 공정가치(FV) 범위는 226달러로, 현재 수준에서 약 9%의 완만한 상승 여력이 있음을 의미합니다. 이러한 전망에 따라 등급을 Peer Perform으로 하향 조정하기로 결정했습니다. Wolfe Research의 평가는 은행의 현재 시장 가치와 경제 전망을 바탕으로 동종 업계 대비 JPMorgan의 투자 잠재력에 대한 시각의 변화를 반영한 것입니다.
한편, 최근 미국 레포 금리가 5개월 만에 최고치로 치솟으며 유동성 경색이 심화되고 있다는 소식에 JP모건과 TD증권 미국지사를 비롯한 금융 애널리스트들은 상황을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 한편, 뱅크 오브 아메리카, 골드만 삭스 등 10개 주요 은행이 금리 스왑 담합 사건에서 4,600만 달러에 합의했지만, 관련자들은 모두 잘못을 부인하고 있습니다.
은행 부문에서는 연방준비제도의 연례 스트레스 테스트 결과 JP모건 체이스와 뱅크 오브 아메리카를 포함한 31개 주요 은행이 심각한 경기 침체를 견디는 데 필요한 자본을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 이 결과에 따르면 이들 은행은 잠재적으로 초과 자본을 주주에게 환원할 수 있는 것으로 나타났습니다.
국제적으로는 인도 국채가 JP모건의 신흥시장 부채 지수에 편입될 예정이며, 이로 인해 수십억 달러가 인도 경제에 유입될 것으로 예상됩니다. 마지막으로, 현대자동차의 인도 기업공개(IPO)가 예정되어 있어 JP모건, 씨티그룹, HSBC 등 은행 자문 수수료로 최대 4천만 달러의 수익을 올릴 것으로 예상됩니다.
인베스팅프로 인사이트
울프 리서치가 JP모건 체이스 앤 컴퍼니(NYSE:JPM)에 대한 입장을 조정하는 가운데, 인베스팅프로의 실시간 데이터를 살펴보면 탄탄한 재무 프로필을 가진 회사가 있음을 알 수 있습니다. JPMorgan의 시가총액은 5,880억 9,000만 달러에 달하며, 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 11.97로 조정된 주가수익비율 12.36에 거래되고 있습니다. 이 수치는 랠리에도 불구하고 JP 모건의 주식이 단기 수익 성장에 비해 여전히 매력적일 수 있음을 시사하며, 특히 0.55의 PEG 비율을 고려할 때 성장을 고려할 때 잠재적 인 저평가를 나타냅니다.
인베스팅프로 팁은 JP모건이 13년 연속 배당금을 인상했을 뿐만 아니라 54년 연속 배당금 지급을 유지해 주주 환원에 대한 강한 의지를 보여줬다는 점을 강조합니다. 또한 8명의 애널리스트가 향후 실적 전망치를 상향 조정하는 등 투자자들은 은행의 실적에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있는 것으로 보입니다.
JP모건의 재무 및 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 독자를 위해 투자용 팁이 추가로 제공되며, https://www.investing.com/pro/JPM 에서 확인하실 수 있습니다. 투자 리서치 경험을 향상시키려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 Pro 및 연간 또는 2년 Pro+ 구독을 최대 10% 할인된 가격으로 이용할 수 있습니다.
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