금요일, 글로벌 금융 서비스 회사 인 Jefferies는 OneSavings Bank PLC (LSE :OSB) (OTC : OSVBF)의 목표 주가를 조정하여 이전 £ 6.00에서 £ 7.80로 낮추었습니다. 그러나 회사는 주식에 대한 매수 등급을 유지하기로 결정했습니다.
이번 조정은 원세이빙뱅크의 작년 실적이 기대에 미치지 못해 가장 가까운 경쟁사인 파라곤 뱅킹 그룹 PLC에 주가순자산비율(P/B) 측면에서 뒤처진 데 따른 것입니다. 원저축은행의 P/B 비율은 0.8배인 반면 파라곤은 1.1배입니다.
원저축은행의 예상 비용/이익 비율도 과거 약 27%에서 향후 약 33%까지 상승할 것으로 예상됩니다. 또한 은행의 순이자마진(NIM)은 이전 예상치인 약 3%에서 2.5%로 하락할 것으로 예상됩니다. 결과적으로 이는 자기자본수익률(ROE) 하락으로 이어질 것으로 예상되지만, 향후 2년간 예상 ROE는 여전히 약 18%에 달할 것으로 전망됩니다.
이러한 어려움에도 불구하고 Jefferies는 원세이빙뱅크의 잠재 수익률이 대부분의 다른 은행보다 여전히 유리하다고 생각합니다. 이 회사의 애널리스트는 예상되는 높은 수익률이 최소한 은행의 유형 순자산 가치(TNAV)와 동일한 가격 목표를 정당화하며, 그 결과 새로운 목표주가 6.00파운드가 책정되었다고 강조했습니다.
원세이빙뱅크에 대한 제프리의 이러한 입장은 최근의 재무 지표 조정에도 불구하고 은행의 실적 개선 능력에 대한 신뢰를 반영한 것입니다. 이 회사의 분석에 따르면 은행의 주식은 수정 된 목표 가격에서 여전히 좋은 투자로 간주됩니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.