수요일, Scotiabank는 글로벌 부동산 서비스 및 투자 관리 회사 인 Colliers International (NASDAQ:CIGI)의 가격 목표를 수정했습니다. 이 회사의 애널리스트는 목표 주가를 기존 140.00 달러에서 135.00 달러로 낮췄습니다. 이러한 조정에도 불구하고 애널리스트는 주식에 대한 섹터 아웃퍼폼 등급을 유지합니다.
목표주가 조정은 현재 콜리어스 인터내셔널이 2025년 예상 기업가치 대비 상각전영업이익(EV/EBITDA) 10.2배, 예상 2025년 주가수익비율(P/E) 15.2배에 거래되고 있기 때문에 내려진 결정입니다. 역사적으로 2016년 이후 콜리어스는 향후 12개월 EV/EBITDA 평균 11.3배에 거래되었으며, 2020년 이후에는 12.3배로 더 높은 배수에 거래되고 있습니다.
콜리어스의 투자 관리(IM) 부문은 현재 회사 전체 비즈니스에서 EBITDA 기준으로 35%를 차지하며, 이는 2020년까지 20% 미만이었던 것에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이러한 변화는 콜리어스의 IM 부문을 포함하는 대체 자산 운용사가 10.7배에서 거래되는 CBRE와 같은 전통적인 증권사에 비해 EV/EBITDA의 약 17배로 상당히 높은 멀티플에서 평가되고 있다는 점에서 주목할 만한 변화입니다.
스코티아뱅크의 콜리어스 가치 평가 모델은 총합 접근법을 기반으로 합니다. 별첨 8에 따르면 이 모델은 투자 관리 부문에 14배, 상업용 모기지, 임대, 아웃소싱 및 자문 서비스를 포함한 기타 부문에 11배의 배수를 할당합니다. 이 분석 프레임워크는 목표주가 조정에도 불구하고 콜리어스 주식에 대한 은행의 지속적인 긍정적 전망을 뒷받침합니다.
인베스팅프로 인사이트
투자자들이 스코티아뱅크의 콜리어스 인터내셔널 목표주가 조정을 고려할 때, 현재 재무 지표와 시장 심리를 살펴보는 것이 중요합니다. 인베스팅프로 데이터에 따르면 콜리어스 인터내셔널의 시가총액은 약 54억 7천만 달러입니다. 이 주식은 76.61의 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는데, 이는 조정된 지난 12개월(LTM) 수치인 68.73을 상회하는 것으로 수익 대비 프리미엄 밸류에이션이 형성되어 있음을 나타냅니다. 이는 같은 기간 2.45의 주가수익비율(PEG)로 더욱 강조되며, 이는 주가가 수익 성장을 앞지르고 있음을 시사합니다.
인베스팅프로 팁은 콜리어스 인터내셔널이 장기 투자자들에게 어필할 수 있는 순이익 성장 전망과 함께 올해 수익성이 있을 것으로 예상한다고 강조합니다. 그러나 순자산 가치에 대한 프리미엄을 반영하여 6.56의 높은 주가/장부 배수에서 거래되고 있습니다. 특히 콜리어스는 부동산 관리 및 개발 업계에서 저명한 기업이기 때문에 어느 정도 가치 평가가 정당화될 수 있습니다. 보다 종합적인 분석을 원하는 투자자를 위해 실적 수정 및 주가 변동성에 대한 인사이트를 포함한 추가 팁을 InvestingPro에서 확인할 수 있습니다.
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