버지니아주 타이슨스 코너 - 대규모 비트코인 보유 기업인 마이크로스트래티지(NASDAQ:MSTR)는 목요일 2029년 만기 0% 이율의 선순위 전환사채 30억 달러 발행을 완료했다고 발표했습니다. 이번 발행에는 수요일에 추가로 발행된 4억 달러의 채권이 포함되었으며, 1933년 증권법 규칙 144A에 따라 적격 기관 투자자들을 대상으로 했습니다.
마이크로스트래티지의 이 선순위 채무는 정기 이자를 지급하지 않으며, 원금도 증가하지 않습니다. 채권은 2029년 12월 1일에 만기가 되지만, 특정 조건에 따라 그 이전에 재매입, 상환 또는 전환될 수 있습니다. 2026년 12월 4일부터 마이크로스트래티지는 자사 A종 보통주의 특정 가격 조건에 따라 현금으로 채권을 상환할 수 있습니다.
채권 보유자들은 2028년 6월 1일 또는 특정 근본적인 변화가 있을 경우 마이크로스트래티지에 현금으로 채권을 재매입할 것을 요구할 수 있는 권리가 있습니다. 채권은 회사의 재량에 따라 현금, 마이크로스트래티지의 A종 보통주, 또는 이들의 조합으로 전환될 수 있습니다. 전환은 2029년 6월 1일까지는 특정 사건 발생 시에만 가능하며, 그 이후부터 만기일 직전까지는 언제든 가능합니다. 초기 전환 비율은 채권 원금 1,000달러당 약 1.4872주입니다.
마이크로스트래티지는 공제 후 약 29.7억 달러에 달하는 순수익금을 추가 비트코인 구매와 일반 기업 목적으로 사용할 것이라고 밝혔습니다. 이는 비트코인을 주요 재무 준비 자산으로 축적하는 회사의 전략과 일치합니다.
채권의 판매와 A종 보통주로의 잠재적 전환은 증권법이나 주 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 따라서 등록 또는 적용 가능한 등록 면제 없이는 미국 내에서 제공되거나 판매될 수 없습니다.
이 발행 완료는 보도자료를 기반으로 한 것이며, 어떤 증권의 판매 제안이나 매수 권유를 구성하지 않습니다.
최근 다른 소식으로, 마이크로스트래티지는 비트코인 투자 전략에서 탄력을 받았습니다. 회사는 최근 선순위 전환사채의 사모 발행 규모를 17.5억 달러에서 26억 달러로 증액했습니다. 이 증액으로 인한 수익금은 추가 비트코인 구매에 사용될 예정입니다. 이에 따라 마이크로스트래티지는 약 46억 달러를 조달한 주식 발행을 통해 추가로 51,780 비트코인을 성공적으로 확보했습니다. 이러한 공격적인 매입 전략으로 회사의 총 비트코인 보유량은 약 331,200개로 증가했습니다.
BTIG와 Benchmark의 애널리스트들은 이러한 발전에 긍정적으로 반응하여 마이크로스트래티지 주식에 대한 목표가를 각각 570달러와 450달러로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했습니다. 이러한 상향 조정은 회사의 "21/21 계획"의 성공과 비트코인을 재무 준비 자산으로 사용하는 독특한 접근 방식을 반영합니다. 클라우드 서비스로의 전환으로 인해 총 소프트웨어 매출이 감소했다고 보고되었지만, 회사의 구독 서비스는 증가하고 있으며 현재 총 매출의 24%를 차지하고 있습니다.
이러한 최근 발전은 암호화폐에 대한 시장 낙관론 속에서 이루어졌으며, 비트코인 가치의 급격한 상승과 맞물려 이 분야의 공매도 투자자들이 상당한 손실을 경험하고 있습니다. 애널리스트들은 특히 도널드 트럼프 대통령 당선인 하에서 예상되는 우호적인 규제 환경을 고려할 때 마이크로스트래티지와 같은 암호화폐 관련 주식의 잠재적 이익을 예측하고 있습니다. 이는 마이크로스트래티지의 지속적인 전략과 시장 성과에 관한 최근 발전 사항의 일부일 뿐입니다.
InvestingPro 인사이트
마이크로스트래티지의 최근 30억 달러 규모의 전환사채 발행은 회사의 공격적인 비트코인 매입 전략과 일치하며, 이는 회사의 재무 프로필에 상당한 영향을 미쳤습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 마이크로스트래티지의 시가총액은 853.6억 달러로, 비트코인 중심 접근법에 대한 시장의 열광을 반영하고 있습니다.
암호화폐 분야에서의 회사의 대담한 행보는 주목할 만한 주가 성과로 이어졌습니다. InvestingPro 팁에 따르면 마이크로스트래티지는 지난 주 44.61%의 주가 상승으로 상당한 수익을 올렸습니다. 더욱 놀라운 것은 861.04%에 달하는 1년 주가 총수익률로, 회사의 비트코인 전략에 대한 시장의 강력한 반응을 보여줍니다.
그러나 이 전략에는 내재된 변동성이 따릅니다. InvestingPro 팁은 주가 변동이 상당히 크다고 지적하는데, 이는 회사가 비트코인 가격 변동에 노출되어 있다는 점을 고려하면 놀라운 일이 아닙니다. 이러한 변동성은 회사의 높은 주가순자산비율(27.15)에서도 확인할 수 있으며, 이는 투자자들이 마이크로스트래티지의 자산에 프리미엄을 부여하고 있음을 나타냅니다. 이는 아마도 회사의 비트코인 보유량 때문일 것입니다.
인상적인 주가 성과에도 불구하고, 마이크로스트래티지가 일부 재무적 어려움에 직면해 있다는 점에 주목해야 합니다. 회사는 지난 12개월 동안 수익성이 없었으며, 영업 손실은 8억 7,814만 달러에 달합니다. 또한, 다른 InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들은 올해 회사가 수익성을 달성하지 못할 것으로 예상하고 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 마이크로스트래티지에 대한 16개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.