월요일, UBS는 nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) 주식에 대해 매수 등급과 $44.00의 목표가를 제시하며 커버리지를 시작했습니다. UBS는 nCino가 은행 IT 솔루션의 선도적인 제공업체로서의 위치와 180억 달러 이상의 글로벌 시장 기회를 활용할 잠재력을 강조했습니다. UBS는 nCino가 2028 회계연도까지 연평균 약 15%의 성장률(CAGR)을 경험할 것으로 전망하고 있습니다.
nCino의 Cloud Banking Platform은 지역 은행, 중소형 은행, 대형 은행 등 다양한 규모의 금융 기관을 위한 온보딩, 대출, 예금 서비스를 통합하는 핵심 요소입니다. 이 플랫폼이 여러 은행 서비스를 단일 제품으로 통합하는 능력은 시장에서 중요한 이점으로 여겨집니다.
재무적으로, nCino는 높은 반복성을 가진 구독 수익으로 매력적인 프로필을 보여줍니다. 회사는 지난 3년 동안 평균 약 140%의 구독 수익 유지율을 유지해왔습니다. 또한, 고객과의 평균 계약 기간은 약 4년으로, 안정적인 수익 기반을 제공하고 있습니다.
UBS는 또한 nCino가 2028 회계연도까지 영업 이익률을 약 27%까지 확대할 수 있는 잠재력이 있다고 보고 있습니다. 이는 회사의 최근 이익률 개선에 기반한 예상으로, 2020 회계연도의 -15%에서 2024 회계연도에는 13%로 상승할 것으로 추정됩니다.
UBS는 2026년과 2027년 회계연도에 대한 Street 전망과 일치하지만, nCino에 대한 추가적인 상승 요인이 있을 수 있다고 제안합니다. 여기에는 새로운 가격 책정 모델로의 전환, 미국 모기지 거래량의 반등, 그리고 새로운 제품 출시 등이 포함됩니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.