금요일, 베어드는 Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN)에 대한 긍정적인 입장을 유지하며, 이 전자상거래 거인의 목표가를 기존 $220에서 $260로 상향 조정하고 주식에 대한 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 시가총액 $2.41조의 이 회사는 52주 최고가인 $231.20에 근접하여 거래되고 있으며, InvestingPro 분석에 따르면 현재 수준에서 주식이 약간 과대평가되어 있습니다. 이번 조정은 회사의 4분기 실적과 미래 전망, 특히 전자상거래 및 광고 부문, 그리고 클라우드 서비스 부문인 Amazon Web Services (AWS)와 관련된 검토 후에 이루어졌습니다.
이 회사의 애널리스트는 견고한 4분기 점검과 긍정적인 클라우드 서비스 트렌드 및 생성형 AI 기술을 포함한 인공지능의 기여로 인한 강력한 AWS 성장에 대한 가시성 개선을 언급했습니다. 지난 12개월 동안 11.93%의 매출 성장과 $111.58 billion의 EBITDA를 기록한 이러한 요인들로 인해 아마존에 대한 2025/26년 추정치가 소폭 상향 조정되었습니다. InvestingPro 구독자는 아마존의 성장 궤도와 AI 잠재력에 대한 14개 이상의 추가 독점 인사이트에 접근할 수 있습니다.
업그레이드에도 불구하고, 애널리스트는 아마존의 영업 마진이 다양한 요인으로 인해 압박을 받을 수 있다고 예상합니다. 서비스 비용을 포함한 효율성 증가가 AWS 마진의 정상화, Project Kuiper에 대한 투자, 감가상각, 그리고 잠재적인 신규 채용 활동으로 인해 부분적으로 상쇄될 것으로 예상됩니다.
수정된 $260의 목표가는 부분별 합계 분석, 2026년 예상 기업가치 대 EBITDA(EV/EBITDA)에 15배 곱한 값, 그리고 장기 할인 현금 흐름(DCF) 모델을 포함한 다양한 평가 접근법의 조합을 기반으로 합니다. 이러한 방법들은 아마존의 다양한 사업 부문과 그들의 예상 미래 성과에 대한 종합적인 평가를 반영합니다.
요약하자면, 베어드의 아마존에 대한 업데이트된 평가는 회사의 지속적인 성장과 전자상거래, 광고, 클라우드 컴퓨팅 분야에서의 리더십에 대한 믿음을 반영하는 동시에, 향후 몇 년 동안 수익성에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 비용 압박도 인정하고 있습니다.
다른 최근 뉴스로, Amazon.com의 3분기 매출이 $620.13 billion에 도달하여 예상을 뛰어넘었습니다. 이는 TD Cowen과 Bernstein SocGen Group이 모두 이 기술 거인에 대한 자신감을 유지하며 각각 매수와 아웃퍼폼 등급을 재확인한 가운데 나온 결과입니다.
이러한 낙관적인 입장은 아마존의 영업 마진 확대, Amazon Web Services (AWS)의 가속화된 매출 성장, 그리고 순현금 포지션 증가로 인한 자본 배분 가능성 등의 요인들에 의해 뒷받침됩니다.
또한, 아마존은 Intuit와 전략적 파트너십을 체결하여 QuickBooks를 아마존 (NASDAQ:AMZN) 판매자들을 위한 선호되는 재무 관리 솔루션으로 자리매김했습니다. 이 협력은 수백만 명의 아마존 판매자들에게 통합된 재무 도구를 제공하여 실시간 재무 업데이트와 간소화된 세금 신고를 가능하게 할 것으로 예상됩니다.
더불어, 아마존과 Walmart Inc.는 최근 블랙 프라이데이와 사이버 먼데이 행사에서 기록적인 매출을 보고했습니다. 이러한 매출 성공은 회사들의 강력한 운영 효율성과 전략적 의사결정을 강조합니다.
Piper Sandler 애널리스트들은 IT 지출에 대한 강력한 전망을 바탕으로 기술 주식에 대해 견고한 전망을 표명했으며, 이는 아마존과 다른 기술 거인들에게 좋은 징조입니다.
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