목요일, BofA Securities는 Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)에 대한 입장을 "매수"에서 "중립"으로 조정했습니다. 또한 AMD 주식의 목표가를 기존 180달러에서 155달러로 수정했습니다. 이번 조정은 인공지능(AI) 부문의 경쟁 심화와 PC 프로세서 판매의 잠재적 조정에 대한 우려로 인한 것입니다.
이번 하향 조정으로 AMD는 최근 시장 압력을 받고 있으며, InvestingPro 데이터에 따르면 지난 주 7.93% 하락했습니다. 현재 애널리스트들의 목표가는 146달러에서 250달러 사이로, 회사의 전망에 대한 혼재된 의견을 반영하고 있습니다.
BofA Securities의 분석에 따르면 AMD는 특히 엔비디아의 AI 분야 지배로 인해 경쟁 위험이 높아졌습니다. 또한 클라우드 기업들이 마벨 테크놀로지와 브로드컴과 같은 제조업체의 맞춤형 칩을 선호하는 추세가 AMD의 시장 점유율 성장을 저해할 수 있습니다.
이러한 요인들로 인해 2025년과 2026년 회계연도의 주당순이익 전망치가 각각 컨센서스 대비 13%, 23% 하향 조정되었습니다. 이러한 도전에도 불구하고, InvestingPro 데이터에 따르면 AMD는 2.5의 유동비율과 적정 수준의 부채로 강한 재무 건전성을 유지하고 있습니다. 회사의 매출은 지난 12개월 동안 9.88% 성장하며 경쟁이 치열한 시장에서 회복력을 보여주고 있습니다.
AMD의 예상 주당순이익은 2025 회계연도에 4.43달러, 2026 회계연도에 5.51달러로 하향 조정되었으며, 이는 컨센서스 추정치인 5.09달러와 7.11달러에서 감소한 수치입니다.
2025 회계연도 상반기 PC 프로세서의 잠재적 조정 가능성도 하향 조정의 또 다른 요인입니다. 이러한 잠재적 하락은 2024 회계연도 하반기 AMD의 클라이언트 PC 판매가 약 40% 증가한 이후 예상되는 것입니다.
이러한 도전에도 불구하고, BofA Securities는 AMD의 강력한 실행 기록과 경쟁사 Intel Corporation의 지속적인 어려움으로부터 이익을 얻을 수 있는 능력을 인정하고 있습니다. 또한 AMD가 급속히 확장되는 AI 시장에 참여하고 있다는 점도 15-20%의 매출 성장 궤도를 지원할 수 있는 긍정적인 요소로 보고 있습니다.
새로운 목표가 155달러는 AMD의 2026 회계연도 예상 수익의 28배 배수를 기반으로 하며, 이는 동종 업계의 가치평가 배수와 일치합니다. 이는 회사의 2025 회계연도 예상 수익의 38배 배수를 기반으로 한 이전 목표가에서 변경된 것입니다.
InvestingPro 분석에 따르면, AMD는 현재 공정가치에 근접하여 거래되고 있으며 P/E 비율은 115.88입니다. AMD의 가치평가와 14개 이상의 추가 ProTips, 상세한 재무 건전성 점수 및 종합적인 연구 보고서를 포함한 더 깊이 있는 통찰력을 얻으려면 투자자들은 InvestingPro에서 전체 분석에 접근할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, Advanced Micro Devices (AMD)는 다양한 시장 부문에서 상당한 진전을 보이고 있습니다. 회사의 CFO인 Jean Hu는 AMD의 서버 CPU 시장 점유율이 지난 분기에 34%에 도달했다고 강조하며, 이를 회사의 지속적인 제품 혁신 집중의 결과로 설명했습니다. 또한 AMD의 PC 시장 점유율은 데스크톱에서 27%, 모바일에서 19%에 도달했습니다.
이러한 성과에도 불구하고, Hu는 AMD가 클라우드 시장 점유율에 비해 엔터프라이즈 서버 시장에서는 상대적으로 낮은 점유율을 보이고 있다고 인정했습니다.
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