금요일, Evercore ISI는 Dollar General (NYSE:DG)의 목표가를 기존 $95.00에서 $96.00로 소폭 상향 조정하면서 In Line 등급을 유지했습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 이 주식은 현재 13.1배의 매력적인 P/E 비율로 거래되고 있어, 지난 6개월 동안 주가가 거의 38% 하락한 어려운 시기에도 불구하고 잠재적 가치가 있음을 시사합니다.
이 회사의 분석에 따르면 Dollar General은 어려운 소매 환경에 직면해 있으며, 시장의 하위 계층 소비자 세그먼트의 압박과 Walmart+와 Amazon을 포함한 다양한 업체들의 경쟁 증가와 같은 도전에 직면해 있습니다.
Dollar General의 비교 가능 매장 매출(comp)은 1.3% 증가했는데, 이는 약 2-2.5%의 업계 성장률에 미치지 못했습니다. 지난 12개월 동안 총 매출은 2.24% 소폭 증가하여 $39.7 billion에 도달했지만, 회사의 이자 및 세전 이익(EBIT)은 25% 감소했으며, 허리케인의 영향을 제외하면 전년 대비 18% 감소했습니다. 이러한 감소는 광범위한 비용 인플레이션 속에서 회사가 높은 임금에 투자한 것에 기인합니다.
이러한 도전에도 불구하고, Evercore ISI는 몇 가지 긍정적인 발전을 언급했습니다. Dollar General은 매장 확장 속도를 늦추고 효율성을 개선하고 마크다운을 최소화하기 위해 재고 정리에 노력하고 있습니다.
또한 회사는 손실이 호전되는 것을 보았으며, 향후 1-2년 동안 지속적인 개선이 예상됩니다. 추가로, 당일 배송 서비스의 도입은 고객의 편의성을 향상시키고 매장 트래픽을 증가시킬 것으로 예상됩니다.
앞으로 Evercore ISI는 Dollar General이 2025년까지 임금률과 매장 운영 시간에 계속 투자할 것으로 예상하며, 이는 그들의 모델에서 EBIT 마진을 5% 이하로 유지할 것으로 예상됩니다. 또한 회사는 11월 15일에 시작된 단기 부정적 전술적 거래 호출(TAP)을 제거했으며, 현재 주가는 $79로 호출이 시작되었을 때의 $77에 비해 상승했습니다.
InvestingPro 분석은 현재 이 주식이 저평가되어 있음을 시사하며, Dollar General의 재무, 가치 평가 지표 및 성장 전망에 대한 심층 분석을 제공하는 종합적인 Pro Research Report를 통해 추가적인 독점 인사이트를 얻을 수 있습니다.
Evercore ISI는 낮은 한 자릿수 매장 성장과 회사 특유의 성장 동력, 그리고 개선되는 점유율 추세를 찾는 가치 지향 투자자들은 2026년 예상 주당 순이익의 12.5배로 거래되는 Kroger (KR)를 선호할 수 있다고 제안합니다.
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