수요일, 유명 투자회사인 Needham은 Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)의 주가 목표를 기존 $100에서 $115로 상향 조정하며 매수 등급을 재확인했습니다.
현재 시가총액 $13.88 billion에 $81.71에 거래되고 있는 Okta 주식은 InvestingPro 분석에 따르면 저평가된 상태입니다. 이번 조정은 Okta의 최근 재무 결과를 반영한 것으로, 특히 대형 고객, 파트너사, 신제품 부문에서 회사 실적이 개선된 점이 주목됩니다.
Needham의 분석에 따르면 Okta는 최근 분기에 제품 라인업을 크게 확대한 후 초기 제품 채택 신호를 보이고 있습니다. 지난 12개월 동안 75.82%의 인상적인 매출총이익률과 18.74%의 강력한 매출 성장률을 기록하며 회사의 탄탄한 운영 효율성을 입증했습니다.
InvestingPro에 따르면, 애널리스트들은 올해 순이익 성장을 예상하고 있으며, 이는 Pro 구독자들이 확인할 수 있는 여러 긍정적 지표 중 하나입니다. 또한, "COVID 코호트"로 인한 도전은 2026 회계연도 상반기 이후 완화될 것으로 예상됩니다. 경영진이 2026 회계연도에 대해 전년 대비 7% 성장이라는 예비 전망을 제시했는데, 이는 시장 예상치인 10%에 미치지 못하지만 Needham은 긍정적 전망을 유지하고 있습니다.
Okta 경영진이 제시한 예비 전망은 2025 회계연도 4분기에 대한 현재 cRPO(계산된 잔여 이행 의무) 가이던스를 고려할 때 보수적인 것으로 보입니다.
역사적으로 Okta의 구독 매출은 전년도 cRPO 잔액의 약 1.3배였습니다. Needham은 Okta가 2025 회계연도 4분기 cRPO 가이던스를 초과 달성하고 영업 전략과 신제품 출시로 인해 cRPO가 다시 가속화된다면, 회사가 보수적인 7% 성장 전망을 쉽게 넘어설 수 있을 것이라고 제안합니다.
Needham의 입장은 2026 회계연도에 대한 보수적인 성장 전망에 시장이 부정적으로 반응할 수 있지만, Okta의 강력한 실적과 전략적 움직임이 미래 성장에 좋은 위치를 차지하고 있다는 것입니다. 회사의 수정된 주가 목표는 Okta가 기대치를 뛰어넘고 성장 궤도를 계속 유지할 수 있다는 자신감을 반영합니다.
InvestingPro 구독자는 6개의 추가 ProTips와 Okta의 재무 건전성에 대한 포괄적인 연구 보고서에 접근할 수 있으며, 현재 여러 재무 지표를 기반으로 "양호"한 것으로 평가되고 있습니다.
다른 최근 뉴스로, Okta, Inc.는 2025 회계연도 3분기 결과 발표 이후 여러 애널리스트 업데이트의 초점이 되었습니다. 이 결과는 매출이 14% 증가하고 계산된 잔여 이행 의무(cRPO) 성장이 13% 상승했음을 보여줍니다. Scotiabank는 Okta에 대한 전망을 업데이트하여 섹터 수익률 등급을 유지하면서 주가 목표를 $96로 상향 조정했습니다.
Truist Securities도 Okta의 주가 목표를 $92로 조정하며 보유 등급을 유지했습니다. Canaccord Genuity는 보유 등급을 유지하면서 주가 목표를 $94로 상향 조정했습니다. Mizuho는 중립적 입장을 유지하면서 Okta의 주가 목표를 $100로 상향 조정했습니다. TD Cowen은 $110의 주가 목표를 유지했습니다.
이러한 조정에도 불구하고, Okta의 2026 회계연도 초기 매출 가이던스는 모멘텀 둔화를 시사합니다. 그러나 회사는 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어 강력한 재무적 유연성을 유지하고 있습니다. 이는 투자자들이 염두에 두어야 할 최근 동향입니다.
회사는 영업이익률 개선을 보여주었으며, 이 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. 3분기 동안 운영 사고와 순매출 유지율(NRR) 하락에도 불구하고, Okta는 여전히 75.82%의 인상적인 매출총이익률을 유지하고 있습니다.
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