화요일, BofA Securities의 애널리스트 Vivek Arya는 Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO) 주식에 대한 투자의견을 언더퍼폼에서 매수로 상향 조정하고, 목표가를 기존 $27.00에서 $80.00로 크게 인상했습니다.
현재 $47.80 근처에서 거래되고 있는 이 주식은 InvestingPro 데이터에 따르면 지난 1년간 150%의 놀라운 수익률을 보였습니다. 이번 상향 조정은 회사의 강력한 실적 발표 이후 이루어진 것으로, 이에 따라 Credo의 재무 전망과 시장 위치에 대한 재평가가 이루어졌습니다.
애널리스트는 실적 발표에서 예상을 크게 뛰어넘는 실적과 대폭적인 전망 상향 이후, 2026/2027 회계연도의 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 65%와 88% 상향하여 $1.01과 $1.51로 수정했다고 밝혔습니다. InvestingPro의 종합적인 재무 분석에 따르면, 회사는 62.5%의 인상적인 매출총이익률을 유지하고 있으며 부채 수준도 최소화되어 있습니다.
새로운 목표가는 2026년 예상 주가수익비율(PE)의 60배를 기준으로 설정되었으며, 이는 유사 기업들의 상위 수준에 해당합니다. 이는 기존의 2025년 예상 기업가치 대 매출액(EV/S) 비율 10배에서 변경된 것으로, Credo가 매출 성장을 수익 성장으로 더 잘 전환하는 모델로 전환하고 있음을 반영합니다.
Credo의 전망은 전력 효율적인 인공지능(AI) 클러스터를 가능하게 하는 Active Electrical Cable (AEC) 제품의 다년간의 도입 주기가 시작되고 있음을 보여줍니다. AEC 제품은 Credo의 주요 고객이자 투자자인 Amazon Web Services의 강력한 AI 성장에 힘입어 2025 회계연도 하반기에 강세를 보일 것으로 예상됩니다.
애널리스트의 이전 신중한 입장은 AEC의 제한적인 총 주소 지정 가능 시장(TAM) 가정 때문이었습니다. 그러나 최근 실적 발표에서 이러한 우려가 해소되었으며, 각각 매출의 10% 이상을 차지하는 세 고객(마이크로소프트, Amazon, 테슬라)과의 확장과 광학 디지털 신호 처리기(DSP), 라인 카드 물리 계층 장치(PHY), 리타이머 등 인접 영역에서의 성장 모멘텀이 강조되었습니다.
긍정적인 전망에도 불구하고, 애널리스트는 Credo의 프리미엄 밸류에이션, AI 배포에 대한 시장 심리 변화에 대한 주가의 높은 민감도, 마벨 테크놀로지(MRVL)와 브로드컴(AVGO) 같은 기업들의 AEC 시장 경쟁 증가 등 상향 조정에 따른 리스크도 인정했습니다. 현재 지표를 기반으로 한 InvestingPro 분석에 따르면 이 주식은 공정가치 이상에서 거래되고 있으며, Credo의 시장 위치와 성장 잠재력에 대한 더 깊은 통찰을 제공하는 17개의 추가 ProTips와 상세한 Pro Research Report가 제공됩니다.
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