수요일, TD Cowen은 HP Inc (NYSE:HPQ) 주식에 대한 목표가를 기존 $32.00에서 $39.00로 상향 조정하면서 보유 등급을 유지했습니다. 애널리스트는 HP의 2025 회계연도 주당순이익(EPS) 전망이 예상에 부합했지만, 2025년 1월 EPS 전망은 기대에 미치지 못했다고 언급했습니다. 또한 개인용 컴퓨터(PC) 수요가 단기적으로 약화되고 있으며, 이러한 추세가 내년까지 지속될 것으로 예상된다고 밝혔습니다.
보고서는 10월 분기에 제품 구성의 15%를 차지한 인공지능 지원 PC가 내년 개인 시스템(PS) 부문에서 중간 한 자릿수 퍼센트 성장에 기여할 수 있다고 강조했습니다. 그러나 애널리스트는 프린팅 부문이 현재 시장 동향과 불리한 엔화 환율로 인해 전년 대비 낮은 한 자릿수 퍼센트 감소를 경험할 수 있다고 전망했습니다.
애널리스트는 또한 HP의 2025 회계연도 잉여현금흐름(FCF) 목표가 $32억에서 $36억 사이로 설정되어 있다고 언급했습니다. 이는 회사의 지속적인 비용 구조조정 노력을 바탕으로 전년 대비 낮은 한 자릿수 퍼센트 증가를 나타냅니다.
목표가 상향에도 불구하고, 보유 등급은 TD Cowen이 현재 HP 주식의 상승 잠재력이 제한적이라고 보고 있음을 시사합니다. 이 분석은 PC 수요 약화와 사업 부문의 혼합된 성장 전망에 직면한 HP의 성과에 대해 신중한 전망을 반영합니다.
다른 최근 소식으로, HP Inc는 2024년 4분기 매출이 전년 대비 2% 증가했고, 비GAAP EPS는 3% 증가한 $0.93를 기록했다고 보고했습니다. 개인 시스템과 프린트 부문 모두 진전을 보였으며, 특히 상업 시장과 AI PC 혁신 도입에서 두드러졌습니다. Citi가 언급한 PC 시장 회복에 대한 신중한 전망과 프린트 시장의 예상 하락에도 불구하고, HP 경영진은 미래 성과에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.
회사는 $33억의 잉여현금흐름을 창출했으며, 이 중 거의 전부를 주주들에게 환원했습니다. 또한 연간 배당금을 5% 인상하여 주당 $1.16로 증가시켰습니다. 4분기 출하량의 15%를 차지한 AI PC는 2025 회계연도에 25%까지 증가할 것으로 예상됩니다. HP Inc는 상업용 PC 시장의 성장이 소비자 부문을 앞지를 것으로 예상하고 있습니다. 회사의 2025 회계연도 전망은 매출과 비GAAP EPS 성장을 예측하며, 하반기에 더 강한 성과가 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
TD Cowen의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 HP의 재무 상황에 대한 추가적인 관점을 제공합니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 P/E 비율 13.63과 조정 P/E 비율 11.89는 HP가 수익에 비해 상대적으로 낮은 가치평가로 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
애널리스트의 PC 수요 약화에 대한 우려에도 불구하고, HP의 재무 지표는 몇 가지 긍정적인 신호를 보여줍니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 $533.2억이었으며, 총이익은 $118억이었습니다. InvestingPro 팁은 HP가 "54년 연속 배당금을 유지해왔다"고 강조하며, 이는 현재 2.82%의 배당 수익률을 고려할 때 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
HP 주식이 최신 데이터 기준으로 1년 가격 총수익률 41.83%의 강한 성과를 보였다는 점은 주목할 만합니다. 이러한 성과와 함께 주가가 52주 최고치의 98.24%에서 거래되고 있다는 사실은 TD Cowen 보고서에 언급된 도전과제에도 불구하고 투자자들의 신뢰를 시사합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 HP에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 넓은 관점을 제공합니다.
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