Guggenheim은 수요일 CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)의 2025 회계연도 3분기 재무 결과 발표 이후 중립 등급을 유지했습니다.
CrowdStrike의 실적 보고서는 3분기 컨센서스 추정치를 상회하는 실적을 보여주었고, 4분기 매출 가이던스도 예상을 약간 상회했습니다. 그러나 회사의 영업이익과 주당순이익(EPS)은 애널리스트들의 예측과 비슷하거나 약간 낮은 수준으로 보고되었습니다.
Guggenheim의 보고서는 CrowdStrike의 신규 연간 반복 수익(ARR)이 27% 감소했다고 강조했는데, 이는 Guggenheim의 가능성 있는 시나리오에서 예상한 15% 감소보다 더 큰 폭이었습니다. ARR의 이러한 하락에도 불구하고, 회사의 달러 기반 총 유지율은 97.5%의 역사적 수준을 유지했으며, 이는 7월 19일 시스템 중단 이후 일시적인 하락을 예상했던 가정을 반박했습니다.
Guggenheim 애널리스트들은 CrowdStrike가 4분기 가이던스를 무난히 달성할 것으로 예상하지만, ARR이 일부 리스크를 제시할 수 있다고 지적합니다. 또한 2026 회계연도에는 매출과 ARR 모두 리스크가 될 수 있다고 언급합니다.
이 회사는 ARR과 매출 간의 차이에 대한 혼란 가능성을 인정하며, 특히 CrowdStrike가 7월 중단과 관련된 법적 소송의 결과로 고객에게 현금을 지급할 경우 더욱 그렇다고 합니다. 이러한 지급은 매출에서 차감될 것으로 예상됩니다.
애널리스트 논평은 또한 CrowdStrike의 주가가 7월 19일 중단 이전 가격 수준을 상회하여 마감했지만, 시간외 거래에서 약간의 하락을 경험했다고 언급했습니다. Guggenheim은 CrowdStrike의 실행력과 투명성, 특히 고객 약속 프로그램 내에서 Falcon Flex의 사용을 칭찬했습니다. 그럼에도 불구하고, 이 회사는 특히 기업가치 대 반복 수익(EV/Rec Rev) 21배의 밸류에이션을 고려할 때 리스크가 여전히 존재한다고 경고합니다.
요약하면, Guggenheim의 CrowdStrike에 대한 입장은 변함없이 유지되며, 회사의 견고한 총 유지율과 성공적인 고객 참여 전략을 강조하면서도 앞으로의 잠재적 리스크를 고려하고 있습니다.
최근 다른 소식으로, CrowdStrike Holdings는 사이버 보안 시장에서 주목할 만한 진전을 보이고 있습니다. 회사의 3분기 실적은 예상을 뛰어넘어 전년 대비 29% 증가한 10억 달러를 넘는 매출을 기록했습니다. 연간 반복 수익(ARR) 또한 크게 증가하여 40.2억 달러에 도달했으며, 이는 전년 대비 27% 성장한 수치입니다.
Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson, Mizuho Securities를 포함한 애널리스트 회사들은 CrowdStrike에 대해 긍정적인 등급을 유지하고 있으며, 목표가는 $370에서 $410 사이입니다.
7월의 서비스 중단과 고객 이탈 우려 등의 도전에 직면했음에도 불구하고, Falcon Flex 제품에 의해 주도된 CrowdStrike의 광범위한 플랫폼 채택은 회사의 지속적인 성공에 기여할 것으로 예상됩니다. 회사 경영진은 2026 회계연도 하반기에 순 신규 ARR을 가속화하는 것을 목표로 하고 있으며, 2031 회계연도까지 ARR 100억 달러 달성을 목표로 설정했습니다.
InvestingPro 인사이트
CrowdStrike의 재무 성과와 시장 위치는 InvestingPro의 최근 데이터를 통해 더욱 명확해집니다. 회사의 매출 성장은 2025년 2분기 기준 지난 12개월 동안 33.07% 증가하며 강세를 유지하고 있어, Guggenheim의 분석에서 언급된 강력한 실행력과 일치합니다. 이러한 성장은 75.37%의 건전한 총이익률과 함께 CrowdStrike가 시장 점유율을 확대하면서도 수익성을 유지할 수 있는 능력을 강조합니다.
InvestingPro 팁은 CrowdStrike가 높은 수익 배수로 거래되고 있다고 강조하며, 이는 Guggenheim의 회사 밸류에이션에 대한 주의를 뒷받침합니다. 주가수익비율(P/E)은 515.09로 매우 높아, 투자자들이 미래 성장 전망에 대해 낙관적임을 반영합니다. 또한, CrowdStrike는 지난 1년 동안 73.42%의 강력한 가격 총수익률을 보여주어, 기사에서 언급된 도전에도 불구하고 회사의 궤도에 대한 시장의 상당한 신뢰를 나타냅니다.
CrowdStrike의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 16개의 추가 팁을 제공하여 회사의 강점과 잠재적 리스크에 대한 종합적인 시각을 제공합니다.
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