화요일, Deutsche Bank는 Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)에 대한 매수 등급을 재확인하며 목표가를 GBP3.50으로 유지했습니다. 이 분석은 Kingfisher의 3분기 실적이 시장 기대치에 미치지 못했음을 인정했습니다. 홈 임프루브먼트 기업은 10월 영국과 프랑스의 둔화로 인해 동일 매장 판매(LFL)가 1.1% 하락했다고 보고했는데, 이는 예상된 0.2% 하락보다 더 큰 폭이었습니다.
예상보다 낮은 매출 수치에도 불구하고, 11월에는 그룹 LFL이 0.5% 감소하며 약간의 개선을 보였습니다. Deutsche Bank는 Kingfisher의 효과적인 마진 관리를 강조했는데, 이로 인해 연간 세전이익(PBT) 전망이 소폭 하향 조정되었습니다. 새로운 가이던스는 £510 million에서 £540 million 범위로, 이전의 £510 million에서 £550 million 범위에서 약간 좁혀졌습니다.
보고서는 지역별 실적 차이를 자세히 설명했습니다. 영국에서 Kingfisher는 0.4%의 동일 매장 판매 증가를 보였는데, 이는 1% 상승 예상치에 미치지 못했습니다. 프랑스는 더 두드러진 하락을 경험했으며, 2.6% 하락 예상에 비해 매출이 4.3% 감소했습니다. 폴란드 시장도 0.3% 증가 예상과 달리 0.4% 매출 감소로 부진했습니다.
Kingfisher의 매출 어려움은 고립된 것이 아니라 더 넓은 시장 트렌드를 반영했습니다. 영국의 예산 전 불안감과 프랑스의 취약한 소비자 신뢰도를 포함한 도전에도 불구하고, Deutsche Bank의 분석에 따르면 Kingfisher의 결과는 여전히 시장 점유율 증가를 나타냈습니다.
최근 다른 소식으로, Kingfisher Plc는 다양한 애널리스트 활동을 보았습니다. UBS는 회사의 주식을 '매도'에서 '중립'으로 상향 조정하고, 특히 영국과 폴란드 시장에서의 예상 매출 성장과 마진 개선을 근거로 목표가를 £3.40로 인상했습니다.
반면, CFRA는 프랑스의 소비자 심리 약화에 대한 우려로 Kingfisher의 주식을 매도에서 강력 매도로 하향 조정했지만, 목표가는 GBP2.40로 인상했습니다. Deutsche Bank는 회사의 강력한 마진 및 현금 흐름 관리에 따라 Kingfisher의 목표가를 £3.10에서 £3.50로 인상하며 매수 등급을 유지했습니다.
대조적으로, Citi는 프랑스 시장에 대한 우려와 폴란드의 소비자 심리 하락을 이유로 Kingfisher의 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.
이러한 최근 동향은 Kingfisher의 2025 회계연도 상반기 매출 보고를 따릅니다. 회사는 GBP6.76 billion의 매출을 보고했는데, 이는 GBP6.81 billion의 컨센서스 추정치에 거의 부합했습니다. 그러나 회사의 동일 매장 판매는 예상된 -2.0%에 비해 -2.4%로 기대에 미치지 못했습니다. 또한, UBS는 2025 회계연도의 세전이익(PBT)을 £532 million으로 예측하고 2026 회계연도의 PBT를 £600 million으로 전망하며, 이는 매출 레버리지, 자구책, 완화된 임금 압박에 의해 주도될 것으로 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Kingfisher의 재무 상황과 시장 성과에 대한 추가적인 통찰을 제공합니다. 회사의 주식은 최근 큰 타격을 받았으며, 1주일 가격 총수익률은 -11.54%, 1개월 수익률은 -19.85%를 기록했습니다. 이는 기사에서 언급된 매출 어려움과 일치하며 부진한 3분기 실적에 대한 투자자들의 반응을 반영합니다.
이러한 단기적 도전에도 불구하고, InvestingPro 팁은 Kingfisher의 밸류에이션이 강력한 프리 캐시 플로우 수익률을 암시하고 있어 가치 지향 투자자들에게 매력적일 수 있다고 제안합니다. 또한, 회사는 13.58의 P/E 비율로 여전히 수익성을 유지하고 있어, 시장이 여전히 그 수익 잠재력에 대해 어느 정도 신뢰를 갖고 있음을 나타냅니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 분들을 위해, InvestingPro는 Kingfisher에 대한 6개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다. 이러한 인사이트는 현재의 시장 상황과 Kingfisher의 최근 실적 도전을 고려할 때 특히 가치 있을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.