월요일, Baird는 Fortrea (NASDAQ:FTRE) 주식에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하면서 주가 목표를 기존 $30.00에서 $28.00로 하향 조정했습니다. 이번 조정은 Fortrea의 주가가 3분기 실적 발표 후 약 40% 급등했다가 이후 대부분의 상승분을 반납한 것에 따른 것입니다.
애널리스트는 여러 지표가 여전히 부진하거나 업계 최저 수준에 머물러 있음에도 불구하고, Fortrea가 2025년 상반기에 최종 TSA 전환을 완료할 예정이라고 관찰했습니다. 고객 관계, 서비스, 실행 면에서의 개선도 주목되었습니다.
Fortrea의 4분기 파이프라인은 이전 3분기 평균보다 더 견고한 것으로 보고되었습니다. 이는 Fortrea가 업계 최고 수준인 1.23배의 신규 사업 수주(NBB)를 달성한 3분기와 유사한 양상을 보입니다.
이 회사는 Fortrea가 이전 실적과의 쉬운 비교와 회사 특유의 요인들로 인해 매출 성장이 재개될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 요인들은 상당한 비용 레버리지와 이자 비용의 대폭 감소로 이어져 특별한 주당순이익(EPS) 성장을 가져올 것으로 예상됩니다.
그러나 2025년 1분기의 EBITDA 마진이 2024년 4분기에 비해 현저히 낮을 것으로 예상된다는 점에 주목해야 합니다. 이러한 예상 하락은 일반적인 계절적 변동, 보너스 적립금 증가, 최근 분사의 영향 때문입니다.
다른 최근 소식으로, Fortrea는 Q3 실적 발표에서 혼조된 결과를 발표했습니다. 전년 동기 대비 매출은 5.4% 감소한 $674.9 million을 기록했지만, 북투빌 비율은 1.23으로 강세를 보였고 백로그는 6.2% 증가한 $7.6 billion을 기록했습니다.
매출 감소에도 불구하고, 회사의 조정 순이익은 3% 증가한 $20.7 million을 기록했으며 유동성은 $0.5 billion을 초과하며 견고함을 유지했습니다. TD Cowen은 이러한 결과를 바탕으로 Fortrea에 대해 홀드 등급을 유지하면서도 주가 목표를 $23에서 $25로 상향 조정했으며, 이는 회사의 미래 사업 기회에 대한 긍정적인 전망을 나타냅니다.
Fortrea는 비용 및 생산성 최적화로 인해 마진 성장을 경험하고 있으며, TD Cowen은 이를 회사의 전략 계획에 긍정적인 단계로 보고 있습니다. 회사의 일관된 성과와 1.2 이상의 북투빌 비율 유지와 같은 목표 달성 능력은 Fortrea의 장기 전망에 대한 시장 신뢰도를 높이는 데 중요한 것으로 간주됩니다.
이러한 최근 발전은 Fortrea가 운영 효율성을 높이기 위해 AI와 ML 기술을 활용하는 데 초점을 맞춘 전략적 투자와 운영 개선에 대한 commitment를 보여줍니다. 회사는 2024년 하반기에 1.2의 북투빌 비율을 유지하는 것을 목표로 하고 있으며, 2024년 매출 가이던스를 $2.7 billion에서 $2.725 billion 사이로 업데이트했습니다.
InvestingPro Insights
최근 InvestingPro 데이터는 Baird의 Fortrea (NASDAQ:FTRE) 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $1.77 billion으로, 현재 시장 위치를 반영하고 있습니다. Baird의 낙관적인 아웃퍼폼 등급에도 불구하고, InvestingPro 데이터는 Fortrea가 지난 12개월 동안 수익성이 없었으며 P/E 비율이 -8.86으로 마이너스임을 보여줍니다. 이는 애널리스트가 관찰한 특정 영역의 부진한 지표와 일치합니다.
그러나 잠재적인 개선의 징후가 있습니다. InvestingPro Tip은 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되며, 이는 Baird의 특별한 EPS 성장 예측을 뒷받침할 수 있습니다. 또한, 회사의 주가순자산비율(P/B)이 1.17인 것은 주식이 장부가치에 비해 합리적으로 평가되고 있음을 나타냅니다.
InvestingPro의 최근 주가 실적 데이터는 기사에서 언급된 변동성을 뒷받침합니다. Fortrea는 지난 한 달 동안 13.85%의 강한 수익률을 보였지만, 연초 이후 수익률은 -43.47%로, 주가의 큰 변동을 보여줍니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Fortrea에 대한 7개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.