수요일, 금융 서비스 회사인 Stifel은 Target Corporation (NYSE:TGT)의 주가 목표를 $165.00에서 $137.00로 하향 조정하면서 주식에 대한 보유 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 타깃의 2024 회계연도 3분기 실적이 기대에 미치지 못했고, 4분기 전망이 시장 예상치를 하회한 데 따른 것입니다.
이번 하향 조정은 최근의 실망스러운 실적과 향후 전망을 반영하여 2024년부터 2026년까지의 회계연도 추정치를 재조정한 결과입니다. Stifel은 현재 주식이 공정 가치에 근접하게 거래되고 있다고 판단하며, 2026년 예상 EBITDA에 8배 multiple을 적용했습니다. 이 새로운 주가 목표는 소매 부문의 단기적 불확실성을 배경으로 설정되었습니다.
타깃은 이번 분기 비교 가능 매출이 0.3% 소폭 증가했다고 보고했는데, 이는 고객 트래픽 2.4% 증가에 힘입은 것이지만 방문당 평균 지출액 2.0% 감소로 상쇄되었습니다. 회사는 비교 가능 매출 트렌드 둔화의 일부 원인을 신중한 소비자 지출 환경으로 돌렸습니다. 그러나 Stifel의 분석에 따르면 타깃의 실적은 식음료부터 재량적 카테고리, 디지털 판매에 이르기까지 다양한 사업 부문에서 주요 경쟁사인 코스트코와 월마트에 뒤처지고 있습니다.
회사의 수익성 문제는 허리케인과 항만 파업 관련 일회성 비용으로 인해 악화되었습니다. Stifel은 회사가 재량적 지출 부문의 약세와 시장 점유율 손실을 계속 경험하는 한 이러한 수익성 약화가 지속될 것으로 예상합니다. 재량적 카테고리는 일반적으로 더 높은 마진을 가지고 있는 반면, 디지털 판매는 마진이 낮은 경향이 있어 전체적인 수익성에 영향을 미친다고 Stifel은 지적합니다.
InvestingPro 인사이트
Stifel의 하향 조정에도 불구하고, InvestingPro 데이터에 따르면 Target Corporation (NYSE:TGT)은 혼재된 모습을 보이고 있습니다. 회사의 P/E 비율 12.56은 동종 업계 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 "단기 수익 성장 대비 낮은 P/E 비율로 거래 중"이라는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 특히 주가가 52주 최저치 근처에서 거래되고 있다는 점을 고려하면 투자자들에게 잠재적인 상승 여력을 나타낼 수 있습니다.
타깃의 배당 이력은 특히 주목할 만합니다. InvestingPro 팁은 회사가 "54년 연속 배당금을 인상했다"고 강조하며, 이는 어려운 소매 환경에서도 주주 수익에 대한 강한 의지를 보여줍니다. 현재 2.89%의 배당 수익률로 타깃은 투자자들에게 매력적인 수익 기회를 제공합니다.
기사에서는 타깃의 최근 실적 문제를 다루고 있지만, InvestingPro 데이터에 따르면 회사는 지난 12개월 동안 $107.3 billion의 매출을 기록하며 여전히 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 단기적인 역풍에도 불구하고 타깃이 "소비재 유통 및 소매 산업의 주요 플레이어"라는 또 다른 InvestingPro 팁과 같이 강력한 시장 지위를 유지하고 있음을 시사합니다.
타깃의 재무 건전성과 성장 전망에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 회사의 향후 실적에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있는 7가지 추가 팁을 제공합니다.
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