월요일, 모건 스탠리는 Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU) 주식을 Equalweight에서 Overweight으로 상향 조정하고, 목표가를 기존 $70에서 $115로 크게 인상했습니다. 이는 특히 싱가포르에서의 브로커리지 확장과 해외 성장 잠재력에 대한 회사의 신뢰가 높아졌음을 반영합니다.
올해 싱가포르에서 프랜차이즈를 확대하려는 브로커리지의 지속적인 노력이 모건 스탠리의 재평가에 중요한 역할을 했습니다. 회사는 국제 시장의 더 큰 기여를 반영하기 위해 모델을 조정했으며, 거래 속도 가정을 변경하지 않고도 향후 몇 년간 고객 자산 예측을 5%, 8%, 11% 상향 조정했습니다.
모건 스탠리는 2024년 Futu Holdings의 총 유입액 중 25-30%가 해외 시장에서 발생할 것으로 예상하며, 2026년까지 이 수치가 60%로 증가할 것으로 예상합니다. 이러한 국제 확장은 2026년부터 2030년까지 연간 10-11%의 고객 자산 성장을 촉진할 것으로 전망됩니다.
분석가는 일본을 상당한 잠재력을 가진 시장으로 강조하며, 현재 고객 전환율 개선을 위한 이니셔티브로 인해 2026년까지 Futu의 고객 자산과 수익의 6-7%를 차지할 수 있을 것으로 예측했습니다.
운용자산(AUM)의 지속적인 두 자릿수 성장을 고려한 낙관적인 전망으로 인해 목표가가 64% 상승하여 현재 미국예탁증권(ADS) 당 $115로 설정되었습니다.
최근 다른 소식으로는, Futu Holdings Limited가 여러 중요한 발전으로 주목을 받고 있습니다. Deutsche Bank는 최근 회사의 목표가를 $118.40로 인상했으며, 이는 안정적인 거래량과 수수료를 근거로 했습니다.
이 조정은 Futu의 3분기 실적 발표 전에 이루어졌으며, 예측에 따르면 비GAAP 수익이 전분기 대비 11% 상승하고 수익은 4% 성장할 것으로 예상됩니다.
BofA Securities와 JP모건도 Futu의 목표가를 상향 조정했으며, 이는 수정된 수익 추정치와 상승된 가치평가 배수를 반영합니다. BofA는 목표가를 20% 인상하여 $108.00로, JP모건은 목표가를 $88.00에서 $160.00로 크게 인상했으며, 홍콩과 중국 본토의 소매 투자 심리 개선으로 Overweight 등급을 유지했습니다.
실적 면에서 Futu는 2024년 2분기에 상당한 성장을 보여주었으며, 유료 고객이 전년 대비 29% 증가했고 순이익은 8% 증가했습니다. 회사는 또한 연간 신규 유료 고객 가이던스를 550,000명으로 상향 조정했습니다.
이러한 최근 발전은 강력한 순 고객 자산 유입과 홍콩과 싱가포르에서의 암호화폐 거래 출시와 함께 이루어졌습니다. 이는 회사의 여정에서 최근의 발전이며, 현재의 재무 건전성과 미래 전망에 대한 통찰력을 제공합니다.
InvestingPro 인사이트
Futu Holdings Limited에 대한 모건 스탠리의 최근 상향 조정은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 회사의 시가총액은 $12.29 billion으로, 브로커리지 업계에서의 중요한 위치를 반영합니다. Futu의 강력한 재무 성과는 2023년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 인상적인 92.99%의 매출총이익률과 52.84%의 영업이익률에서 명확히 드러납니다.
InvestingPro 팁은 Futu의 지난 3개월 동안의 강력한 수익률을 강조하며, 이는 같은 기간 44.82%의 가격 총수익률을 보여주는 데이터로 뒷받침됩니다. 이러한 최근 실적은 회사의 성장 궤도에 대한 모건 스탠리의 낙관적인 견해를 지지합니다. 또한 분석가들은 Futu가 올해 수익성을 달성할 것으로 예측하며, 이는 회사의 확장 노력에 대한 긍정적인 전망과 일치합니다.
그러나 투자자들은 Futu가 단기 수익 성장에 비해 높은 P/E 비율인 22.61로 거래되고 있으며, PEG 비율이 3.98임을 주목해야 합니다. 이는 회사가 강력한 성장 잠재력을 가지고 있지만, 현재 가치평가가 다소 높을 수 있음을 시사합니다.
더 포괄적인 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 Futu Holdings Limited에 대한 8개의 추가 팁을 제공하며, 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
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