화요일, 도이치뱅크는 옥타(Okta Inc) (NASDAQ:OKTA) 주식에 대한 전망을 수정하여 등급을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표가를 기존 115달러에서 85달러로 조정했습니다.
이번 결정은 은행의 최신 분석과 현장 의견을 반영한 것으로, 이 신원 관리 기업의 단기 전망에 대해 더욱 신중한 입장을 취하게 되었습니다.
은행 측은 성명을 통해 최근 옥타에 대한 피드백이 일관되지 않아 등급을 하향 조정했다고 밝혔습니다. 분석가는 옥타 제품의 예상 가치가 실현되기까지 몇 분기가 걸릴 수 있어, 내년 후반에 주식이 더 매력적일 수 있다고 언급했습니다.
또한 은행은 고객 성장에 영향을 미치는 거시경제적 요인과 시장 사용자 역풍, 보안 침해 및 경쟁 심화로 인한 도전 과제를 언급했습니다.
이러한 요인들이 옥타의 핵심 Workforce Identity Cloud와 새로운 Identity Governance and Administration (IGA) 및 Privileged Access Management (PAM) 제품에서 고객 확장과 신규 로고 획득에 영향을 미치고 있는 것으로 보입니다.
수정된 목표가는 할인 현금 흐름(DCF) 분석을 기반으로 하며, 이제 2025년 기준 기업가치 대 비부채 잉여현금흐름(EV/uFCF)의 22.9배로 회사를 평가합니다. 도이치뱅크는 또한 옥타의 2026 회계연도 구독 수익 성장률 전망을 시장 예상치인 10.5%에서 8%로 하향 조정했습니다.
은행의 옥타에 대한 수정된 입장은 경쟁이 치열한 환경과 운영상의 어려움 속에서 회사의 단기 수익 성장에 대한 주의를 반영합니다. 새로운 목표가와 등급 변경은 시장이 이전에 옥타의 내년 실적에 대해 지나치게 낙관적인 기대를 가졌을 수 있다는 분석가의 견해를 강조합니다.
다른 최근 소식으로, Okta Inc는 주로 구독 수익이 17% 증가한 덕분에 전년 대비 16% 증가한 6억 4,600만 달러의 수익을 보고했습니다. 그러나 옥타의 3분기 계산된 잔여 성과 의무(cRPO) 가이던스가 예상에 미치지 못해 여러 재무 조정이 이루어졌습니다.
이러한 발전에 대응하여 여러 분석 기관들이 옥타에 대한 전망을 조정했습니다. 씨티는 새로운 제품 출시와 IPSIE라는 중요한 신원 보안 표준을 포함한 발전 이후 옥타의 주식 목표가를 90달러로 낮추면서도 매수 등급을 유지했습니다.
마찬가지로 Canaccord Genuity는 회사의 연례 Oktane 컨퍼런스 이후 옥타의 목표가를 82달러로 낮추고 보유 등급을 유지했습니다. TD Cowen, RBC Capital Markets, Piper Sandler도 각각 목표가를 110달러, 101달러, 85달러로 수정했습니다.
이러한 조정은 옥타의 Oktane Investor Day와 Oktane 2024 컨퍼런스 이후 이루어졌으며, 이 자리에서 회사는 새로운 제품 혁신을 선보이고 성장 전략을 논의했습니다. 이상이 옥타에 관한 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
도이치뱅크가 Okta Inc (NASDAQ:OKTA)에 대해 더 신중한 입장을 취한 반면, 최근 InvestingPro 데이터와 팁은 회사의 재무 상태에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 분석가 보고서에서 강조된 도전 과제에도 불구하고, 옥타는 부채보다 더 많은 현금을 보유한 강력한 재무상태를 유지하고 있으며, 이는 현재의 경제 환경에서 안정성을 위한 중요한 요소입니다. 이러한 재무적 강점은 회사의 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 점에서 더욱 두드러지며, 이는 언급된 운영상의 역풍에 대한 완충 역할을 할 수 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 옥타의 지난 12개월 매출은 24.5억 달러이며, 같은 기간 동안 18.74%의 주목할 만한 매출 성장을 보였습니다. 이러한 성장과 75.82%의 인상적인 총이익률은 도이치뱅크가 언급한 경쟁 압력에도 불구하고 회사의 핵심 사업이 여전히 견고하다는 것을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되며, 분석가들은 회사가 수익성을 달성할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 전망은 옥타의 가치 제안이 완전히 실현되기까지 시간이 걸릴 수 있어 향후 주식이 더 매력적일 수 있다는 분석가의 견해와 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 옥타에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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