화요일, Citi는 카터스(NYSE:CRI) 주식에 대한 입장을 조정하여 등급을 매도에서 중립으로 변경했으며, 목표가는 $50.00로 유지했습니다. 이러한 등급 변경은 시장이 2025 회계연도(F25)에 예상되는 매출 및 마진 압박을 반영하기 시작했다는 판단에 따른 것입니다.
Citi에 따르면, 카터스는 미국 직접 소비자(DTC) 채널에서 상당한 시장 점유율 손실을 겪었으며, 대량 판매 및 온라인 소매 공간의 저가 경쟁업체들에게 시장을 내주고 있습니다.
카터스의 경영진은 DTC 부문의 성장을 촉진하기 위해 가격 재투자 전략을 시작했습니다. 그러나 이러한 움직임은 F25의 총 마진에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 회사의 비교 가능 매출은 여전히 부정적인 추세를 보이고 있으며, DTC 부문의 반등 가능성은 불확실한 상태입니다. 또한, 미온적인 봄 주문량을 고려할 때 도매 부문의 전망도 저조해 보입니다.
이러한 도전에도 불구하고, 카터스에 대한 시장 평가는 조정되었습니다. 주가는 10월 25일 3분기 실적 발표 이후 20%, 연초 대비 30% 하락했습니다. 현재 주가는 Citi의 목표가에서 5% 이내에 있으며, 5.8%의 배당 수익률을 고려하면 총 양의 수익률을 제공합니다.
Citi는 시장의 기대치가 이제 F25에 대한 자사의 전망과 더 일치하게 되었다고 믿습니다. Citi는 주당 $4.86를 예상하는 반면, 시장 컨센서스는 $5.09입니다. 이는 투자자들에게 더 균형 잡힌 리스크/보상 시나리오를 제시합니다.
최근 다른 소식으로, Carter's, Inc.는 어려운 소매 환경에도 불구하고 이전 가이던스를 상회하는 2024 회계연도 3분기 실적을 보고했습니다. 회사는 전년 대비 4% 감소한 $758 million의 순매출과 10.2% 마진을 반영한 $77 million의 영업이익을 보고했습니다.
카터스는 판매 추세를 강화하기 위해 가격 책정과 마케팅에 전략적 투자를 했으며, 이는 최근 미국 소매, 특히 유아 부문에서 개선된 모습을 보이고 있습니다.
회사는 또한 올해 총 매출이 약 $2.8 billion에 이를 것으로 예상하며, 이 중 미국 소매가 약 50%를 차지할 것으로 예상합니다. 최근 발표에 따르면, 카터스는 가격 인하에 $40 million, 브랜드 마케팅에 $10 million을 투자했습니다. 회사는 주식 환매를 일시 중단했으며, 올해 배당금과 환매를 통해 주주들에게 $138 million을 환원했습니다.
주문 수요 감소와 취소 증가에도 불구하고, 특히 백화점 고객들 사이에서, 카터스는 성장 전략에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 회사의 제품 혁신, 브랜드 확장, 고객 마케팅에 대한 집중은 향후 실적을 견인할 것으로 예상됩니다. 이는 카터스의 최근 비즈니스 운영에 관한 최신 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
최근 InvestingPro 데이터는 Citi의 카터스(NYSE:CRI) 등급 변경에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 P/E 비율 8.29와 PEG 비율 0.52는 주식이 수익 잠재력 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 시장 기대치가 조정되었다는 Citi의 견해와 일치합니다. 이는 카터스가 단기 수익 성장 대비 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다는 InvestingPro 팁으로 더욱 뒷받침됩니다.
회사의 배당 수익률은 6.07%로 견고한 수준을 유지하고 있으며, 이는 기사에서 언급된 5.8%보다 약간 높아 수익 중심 투자자들에게 매력적입니다. InvestingPro 팁은 카터스가 12년 연속 배당금을 유지해왔다는 점을 강조하며, 현재의 도전에도 불구하고 주주 수익에 대한 헌신을 보여줍니다.
카터스의 최근 주가 실적, 즉 1개월 가격 총수익률 -14.8%는 기사에서 논의된 바와 같이 회사의 전망에 대한 시장의 우려를 반영합니다. 그러나 InvestingPro 팁은 주식의 RSI가 과매도 영역에 있을 수 있음을 시사하며, 이는 Citi의 중립 등급으로의 전환을 뒷받침할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 카터스에 대한 7가지 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.