월요일, 웨드부시는 핀터레스트(NYSE:PINS)의 주식 등급을 '중립'에서 '아웃퍼폼'으로 상향 조정했습니다. 금융 회사는 또한 핀터레스트 주식에 대한 새로운 목표가를 $38.00로 설정했습니다. 이번 등급 상향은 핀터레스트의 현재 성장 및 수익성 궤도에 대한 자신감을 반영하며, 회사의 다년간 가이던스 프레임워크와 일치합니다.
웨드부시의 애널리스트는 핀터레스트가 사용자 참여도와 수익화 전략 측면에서 좋은 성과를 보이고 있다고 강조했습니다. 애널리스트는 시장이 핀터레스트의 3분기 실적에 과도하게 반응했다고 보지만, 현재 회사의 주식은 웨드부시의 2026년 조정 EBITDA 추정치의 약 11.6배에 거래되고 있습니다. 이러한 평가는 핀터레스트가 향후 3년 동안 연평균 약 27%의 조정 EBITDA 성장률을 기록할 것으로 예상되는 가운데 나온 것입니다.
웨드부시의 조정된 기대치는 핀터레스트 자체의 가이던스 프레임워크와 일치합니다. 중기적으로 수익화 개선을 지원할 여러 요인들이 예상됩니다. 여기에는 Amazon과 Google과 같은 주요 업체들과의 제3자 수요 파트너십 확대, 새로운 광고 표면 및 형식 도입, 광고주들에게 더 강력한 전환율과 가시성을 제공하는 광고 도구의 지속적인 채택, 그리고 현재 핀터레스트가 수익화가 덜 된 시장에서 리셀러들과의 지속적인 협력 등이 포함됩니다.
핀터레스트의 전망은 긍정적이며, 회사는 성장 궤도를 계속 이어갈 것으로 보입니다. 웨드부시 애널리스트의 성명은 핀터레스트의 비즈니스 모델의 강점과 향후 몇 년간 지속적인 재무 성과 잠재력에 대한 믿음을 강조합니다. $38.00의 새로운 목표가는 웨드부시가 핀터레스트 주식에 대해 상당한 상승 잠재력을 보고 있음을 시사합니다.
다른 최근 소식으로, 핀터레스트는 2024년 3분기에 강력한 성장을 경험했습니다. 매출은 전년 대비 18% 증가한 $898 million을 기록했으며, 글로벌 월간 활성 사용자 수는 11% 증가한 5억 3,700만 명을 기록했습니다. 이러한 긍정적인 발전에도 불구하고, BMO Capital Markets는 연구 개발 인력 및 인프라 비용 증가에 대한 우려로 인해 핀터레스트에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $46에서 $40로 낮췄습니다. 그러나 이러한 전략적 투자는 장기적으로 사용자와 광고주를 위한 핀터레스트의 콘텐츠 랭킹 및 추천 시스템을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
핀터레스트의 AI 기반 광고 최적화 도구인 Performance+의 출시 시기는 광고주들이 A/B 테스트에 참여함에 따라 2025년 하반기로 광고 수익을 이연시킬 수 있습니다. BMO Capital은 핀터레스트의 EBITDA 마진 전망을 수정하여 2025년에는 27.5%, 2026년에는 30%의 마진을 예상하고 있으며, 이는 이전 추정치에서 하향 조정된 것입니다.
2024년 4분기에 대해 핀터레스트는 $1.125 billion에서 $1.145 billion 사이의 매출을 예상하고 있으며, 비GAAP 영업비용은 $495 million에서 $510 million 사이로 예상됩니다. 회사는 또한 새로운 $2 billion 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다. 이는 핀터레스트의 최근 전략적 투자와 이들이 미래 수익성 및 성장에 미치는 영향에 대한 일부 최근 발전 사항입니다.
InvestingPro 인사이트
웨드부시가 제시한 긍정적인 전망을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 핀터레스트의 재무 상태에 대한 추가 인사이트를 제공합니다. 2024년 3분기 기준 최근 12개월 동안 핀터레스트는 $3.47 billion의 매출을 보고했으며, 주목할 만한 17.7%의 매출 성장률을 기록했습니다. 이는 웨드부시의 회사 성장 궤도에 대한 자신감과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 핀터레스트가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어 강력한 재무 상태를 나타낸다고 강조합니다. 이러한 견고한 기반은 기사에서 언급된 회사의 확장 계획과 수익화 전략을 지원할 수 있습니다. 또한, 15명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 상향 조정했는데, 이는 웨드부시의 낙관적인 입장을 뒷받침합니다.
핀터레스트 주식이 지난 주 동안 상당한 타격을 받아 1주일 가격 총수익률이 -9.6%를 기록했다는 점은 주목할 만합니다. 이러한 최근의 하락은 웨드부시의 강세 전망에 동의하는 투자자들에게 기회가 될 수 있습니다. 현재 $29.18의 가격은 애널리스트 공정가치 목표인 $39.91과 InvestingPro의 공정가치 추정치인 $36.59 모두보다 훨씬 낮아 잠재적인 상승 여지를 시사합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 핀터레스트에 대한 14개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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