월요일, Canaccord Genuity는 성능 자동차 애프터마켓 부품으로 유명한 Holley (NYSE: HLLY)의 목표주가를 기존 $7.00에서 $6.00로 하향 조정했지만, 매수 등급은 유지했습니다.
이번 조정은 Holley의 3분기 실적이 시장 예상치에 미치지 못하고 2024년 연간 및 4분기 가이던스가 하향 조정된 것에 따른 것입니다.
이러한 분기 실적으로 인해 회사의 주가는 금요일에 최대 17%까지 급락했습니다. 그러나 이러한 초기 반응에도 불구하고 주가는 당일 손실 없이 마감했습니다. Canaccord Genuity는 투자자들이 Holley의 최악의 상황이 지나갔다고 믿기 시작했을 수 있다고 제안하며, 경영진이 2025년 1분기에 긍정적인 유기적 성장으로의 복귀를 예상하고 있다고 지적했습니다.
경영진의 전망은 주식 투자를 주저하던 투자자들에게 중요한 요소였습니다. 2025년 초 긍정적인 유기적 성장에 대한 그들의 기대는 투자자들이 기다려온 것과 일치합니다. 또한, 회사는 턴어라운드 전략이 성과를 내기 시작했다는 증거를 제시했습니다.
앞으로 Holley가 3월에 4분기 실적을 발표할 때, Canaccord Genuity는 회사가 낮은 한 자릿수 퍼센트 증가의 보수적인 초기 매출 전망을 제시할 것으로 예상하며, 이는 자사의 2025년 4.6% 상승 추정치보다 낮습니다. 그러나 이 회사는 Holley가 2026년까지 6% 이상의 역사적 성장률로 복귀할 가능성이 높다고 예상합니다.
이러한 수정을 고려하여 Canaccord Genuity는 추정치를 낮추었고, 이에 따라 새로운 목표가 $6.00로 설정되었습니다. 목표가가 낮아졌음에도 불구하고, 이 회사는 매수 등급을 재확인하며 Holley 주식이 Canaccord가 다루는 다른 회사들에 비해 향후 12개월 동안 가장 높은 상승 잠재력을 제공할 수 있다는 확신을 표명했습니다.
다른 최근 소식으로, Holley는 2024년 3분기 실적 발표에서 어려운 시장 상황에도 불구하고 회복력을 보여주었습니다. 회사는 순매출이 $134 million으로 14.4% 감소했지만, 총이익률은 39%로 개선되었고, 순손실은 $6.3 million을 기록했습니다. 그러나 마케팅 캠페인 기간 동안 직접 소비자 판매가 110% 크게 증가했으며, 새로운 제품 매출은 더 나은 채택과 공식화된 B2B 판매 교육 프로그램으로 인해 25% 성장했습니다.
또한, Moody's는 Holley의 기업 신용등급을 B2로 상향 조정했는데, 이는 운영 성과와 재무 건전성 개선을 반영한 것입니다. 회사는 또한 Detroit Speed를 매각했으며, 현재로서는 추가적인 브랜드 매각 계획이 없습니다. 이러한 발전 속에서 Holley는 옴니채널 강화, 운영 개선, 제품 혁신에 집중하여 미래 성장을 추진하고 있습니다.
회사는 재고 정상화 이후인 2025년 1분기부터 유기적 성장을 시작할 것으로 예상합니다. 연간 순매출 가이던스는 $595-$605 million으로 업데이트되었으며, 조정 EBITDA 예상치는 $115-$120 million입니다.
InvestingPro 인사이트
Canaccord Genuity의 분석에 더해, InvestingPro의 최근 데이터는 Holley의 재무 상황에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $327.62 million이며, P/E 비율은 21.18입니다. 이러한 평가는 InvestingPro 데이터에 따르면 지난 6개월 동안 30.83%, 연초 대비 43.33%의 주가 하락에도 불구하고 이루어진 것입니다.
이러한 도전에도 불구하고, InvestingPro 팁은 몇 가지 긍정적인 측면을 강조합니다. 한 팁은 Holley의 평가가 강력한 잉여현금흐름 수익률을 암시하며, 이는 가치 투자자들에게 매력적일 수 있다고 지적합니다. 또한, 회사의 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 점은 단기적으로 안정적인 재무 상태를 시사합니다.
그러나 Canaccord Genuity의 신중한 전망과 일치하여, 다른 InvestingPro 팁은 6명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 하향 조정했다고 지적합니다. 이는 기사에서 언급된 가이던스 하향 조정과 단기적 기대치 완화를 뒷받침합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Holley의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 귀중한 통찰을 제공할 수 있는 5가지 추가 팁을 제공합니다.
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