금요일, Telsey Advisory Group은 글로벌 신발 기업인 Wolverine World Wide (NYSE:WWW)의 주가 전망을 조정하여 목표가를 $15.00에서 $23.00로 상향 조정했습니다. 이 회사는 주식에 대해 시장 수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 Wolverine이 전반적인 운영 개선으로 예상을 뛰어넘는 강력한 분기 실적을 발표한 후 이루어졌습니다.
회사의 주당순이익(EPS)은 더 강력한 제품 라인업과 수요 증가로 인해 개선되었으며, 이는 성장으로의 잠재적 전환을 나타냅니다. 특히 주목할 만한 점은 Merrell 브랜드로, 보고된 수치와 불변 환율 기준 모두에서 전년 대비 1%의 완만한 성장을 경험했습니다.
Telsey는 Wolverine의 효과적인 재고 관리를 강조했는데, Sperry 브랜드 매각의 영향을 제외하면 3분기에 38% 감소했습니다.
Wolverine의 재무 전략은 부채 감소에 초점을 맞춘 점에서도 호평을 받았습니다. 회사는 연말까지 순부채가 $545 million으로 감소할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 $195 million 감소한 수치입니다.
이러한 대차대조표 개선은 회사가 다양한 매각, 비즈니스 모델 조정, 재고 청산을 지나 다가오는 해에 더욱 간소화된 비즈니스 모델을 향한 긍정적인 단계로 여겨집니다.
최근의 강력한 실적과 주가의 상당한 상승에도 불구하고, Telsey는 주의를 권고합니다. 이 회사는 현재의 도매 시장과 더 넓은 글로벌 경제의 어려운 상황을 고려할 때, 추가적인 주가 상승을 위해서는 2025 회계연도에 상당한 성장이 필요할 수 있다고 제안합니다.
새로운 목표가 $23는 Telsey의 Wolverine World Wide에 대한 2년 선행 EPS 추정치 $1.50에 15.3배 멀티플을 적용한 것입니다. 이 평가는 신발 섹터의 3년 평균 멀티플 15.0배와 Wolverine의 최근 멀티플 13.3배와 비교됩니다.
다른 최근 뉴스로, Wolverine World Wide, Inc.는 분석가들의 추정치를 상회하는 강력한 3분기 실적을 보고했습니다. 회사의 조정 주당순이익은 $0.29로, 예상된 $0.21을 상회했습니다. 한편, 매출은 $440.2 million으로 보고되어 예상된 $420.95 million을 초과했습니다.
지속적인 사업 매출이 전년 대비 7% 감소했음에도 불구하고, 회사는 주요 브랜드에서 성장을 보였습니다. Merrell의 매출은 1.4% 증가했고 Sweaty Betty는 3% 증가했습니다. 회사의 총 마진도 45.3%로 크게 확대되어 전년 대비 450 베이시스 포인트 증가했는데, 이는 공급망 비용 감소와 수명 종료 재고 판매 감소 때문입니다.
이러한 발전을 고려하여 Wolverine World Wide는 연간 전망을 상향 조정하여 현재 $1.73-$1.745 billion의 매출에 대해 조정 EPS $0.80-$0.90을 예상하고 있습니다. 회사는 또한 분기 말 기준으로 재고 수준이 전년 대비 49.4% 감소한 $285.5 million이라고 보고했습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Wolverine World Wide (NYSE:WWW)의 현재 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $1.74 billion으로, 최근의 주가 상승을 반영하고 있습니다. 이는 "지난 주 상당한 수익률"을 나타내는 InvestingPro 팁과 일치하며, 주식은 단 1주 만에 41.93%의 인상적인 가격 총 수익률을 보였습니다.
2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 회사의 조정 P/E 비율은 55.02로, 역사적 기준에 비해 프리미엄 평가를 시사합니다. 이러한 높은 평가는 WWW가 "높은 주가순자산비율(Price / Book)로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁으로 더욱 뒷받침되며, 현재 주가순자산비율은 5.88입니다.
최근의 긍정적인 모멘텀에도 불구하고 Wolverine World Wide는 몇 가지 도전에 직면해 있습니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 $1.787 billion이었으며, 같은 기간 동안 매출 성장률은 -24.95%였습니다. 이러한 감소는 "분석가들이 올해 매출 감소를 예상한다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Wolverine World Wide에 대한 14개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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