금요일, Telsey Advisory Group은 뉴욕 기반의 럭셔리 패션 지주회사인 태피스트리(NYSE:TPR)의 주식에 대한 재무 전망을 업데이트했습니다. 기존 $54에서 $58로 목표가를 상향 조정하면서 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 태피스트리의 1분기 실적이 예상을 뛰어넘은 데 따른 것으로, 대폭적인 총이익률 확대와 강력한 매출이 마케팅 비용 증가를 상쇄했습니다.
태피스트리의 Coach 브랜드는 중간 한 자릿수 평균 판매 단가(AUR) 상승에 힘입어 고정 환율 기준 2% 상위 매출 성장을 보고했습니다. 태피스트리 산하의 또 다른 브랜드인 Stuart Weitzman은 전체 사업에서 차지하는 비중은 작지만 예상 밖의 전년 대비 매출 증가를 기록했습니다. 한편 Kate Spade는 매출 감소에도 불구하고 수익성 향상에 기여했습니다.
회사는 또한 1분기에 주당순이익(EPS)이 $0.07 상회한 것을 반영해 2025 회계연도(FY25) EPS 가이던스를 $0.05 상향 조정했습니다. 이 보수적인 전망은 남은 3분기와 불확실한 글로벌 경제 상황을 고려한 것입니다.
더불어 태피스트리는 카프리 홀딩스 인수를 현재 막고 있는 법원 명령에 이의를 제기할 계획입니다. 분석가들은 추가 브랜드 없이 운영하는 것이 태피스트리에게 "더 깔끔한 이야기"가 될 수 있다고 제안하며, 인수 발표 이후 보류되었던 자사주 매입에 자금을 재배치할 수 있을 것이라고 말합니다.
수정된 목표가 $58은 회사의 2년 선행 EPS 추정치에 11.9배 배수를 적용한 것입니다. 이는 태피스트리의 역사적 향후 12개월(NTM) 배수 13.1배와 최근 NTM 배수 10.9배와 비교됩니다. 목표가 상승은 회사의 강력한 분기 실적과 남은 회계연도에 대한 긍정적인 전망에 따른 결과입니다.
다른 최근 소식으로, 태피스트리는 예상을 뛰어넘는 1분기 실적을 보고하며 연간 매출 및 수익 전망을 상향 조정했습니다. 회사의 매출은 고정 환율 기준으로 안정적이었으며, 유럽에서 큰 성장을 보였고 북미 고객 기반을 확대했습니다.
그러나 중화권에서는 하락을 경험했습니다. 태피스트리는 또한 현재 법적 절차로 지연되고 있는 카프리 인수 계획을 발표했습니다.
회사는 유럽에서 총 매출이 27% 증가했고 중화권에서는 5% 감소했다고 보고했습니다. 북미에서는 약 140만 명의 신규 고객을 확보했으며, 디지털 매출이 총 매출의 25% 이상을 차지했습니다. 이에 따라 태피스트리는 연간 매출 전망을 67억 5천만 달러 이상으로, EPS 가이던스를 $4.50-$4.55로 상향 조정했습니다.
1분기 중화권 매출이 5% 감소하고 북미 매출이 1% 감소했음에도 불구하고 회사는 미래에 대해 낙관적입니다. 태피스트리는 연간 매출 성장률 1-2%를 달성하고 2025 회계연도까지 총이익률을 50 베이시스 포인트 이상 확대할 것으로 예상합니다. 회사는 또한 분기당 $0.35의 배당금을 유지할 계획이며, 카프리 인수가 진행되지 않을 경우 자사주 매입을 재개할 수 있습니다.
InvestingPro 인사이트
태피스트리의 최근 실적은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. InvestingPro 팁으로 강조된 회사의 인상적인 총이익률은 지난 12개월 동안 73.91%의 총이익률로 반영되었습니다. 이 강력한 마진은 기사에서 언급된 1분기의 상당한 총이익률 확대를 뒷받침합니다.
기사에서 논의된 태피스트리의 강력한 매출과 증가된 마케팅 비용은 InvestingPro 데이터에 나타난 지난 12개월 동안의 $6.67 billion 매출과 일치합니다. 또한, 18.83%의 영업이익률은 회사가 건전한 수익성을 유지하면서 비용을 효과적으로 관리하고 있음을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 또한 태피스트리가 4년 연속 배당금을 인상했고 16년 연속 배당금을 유지하고 있음을 보여줍니다. 주주 수익에 대한 이러한 약속은 현재 2.72%의 배당 수익률로 더욱 뒷받침되며, 이는 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
태피스트리의 실적에 대한 시장의 긍정적인 반응은 InvestingPro가 강조한 강력한 수익률에서 분명히 나타납니다. 지난 1년간 94.39%의 가격 총수익률과 지난 3개월간 37.07%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치들은 기사에서 언급된 회사의 강력한 분기 실적과 분석가들의 목표가 상향과 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 태피스트리에 대한 14개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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