금요일, Barclays의 애널리스트 Saket Kalia는 Alarm.com (NASDAQ: ALRM)에 대한 전망을 업데이트하여 주가 목표를 $60에서 $67로 상향 조정하면서 동시에 Equalweight 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 Alarm.com의 3분기 재무 실적이 Barclays의 매출 전망을 $9백만 상회한 데 따른 것입니다. 회사의 하드웨어 판매 성공과 95%의 고객 유지율은 소프트웨어 서비스(SaaS) 및 라이선스 매출이 예상보다 좋은 약 10%의 성장을 달성하는 데 기여했습니다.
Alarm.com의 3분기 실적은 또한 EBITDA가 예상보다 약 $9백만 높게 나타나는 큰 성과를 보였습니다. 이러한 하단선 초과 실적은 주로 회사의 강력한 매출 결과에 기인했습니다. 그러나 회사의 2025 회계연도 SaaS 매출 성장 전망은 예상보다 낮아 전년 대비 약 6.5% 증가를 시사했습니다. 이 전망은 ADT로부터의 역풍과 Vivint IP 라이선스 수익의 정상화 영향을 고려한 것입니다.
FY25에 대한 보수적인 SaaS 매출 가이드에도 불구하고, Alarm.com의 같은 기간 EBITDA 전망은 낙관적입니다. 회사의 가이던스는 19% 마진을 나타내며, 이는 Barclays의 추정치를 상회하고 전년 대비 700 베이시스 포인트 확장을 의미합니다. 이러한 강력한 마진 전망은 회사의 성장 사업이 성숙해지고 기여도가 증가함에 따라 수익성에 더 집중할 수 있게 된 것으로 보입니다.
Barclays의 수정된 주가 목표는 약 $190백만으로 추정되는 FY25 EBITDA의 18배 배수를 기반으로 합니다. 새로운 목표는 특히 앞으로의 EBITDA 성장 측면에서 Alarm.com의 재무 궤도에 대한 신뢰를 반영합니다. 애널리스트의 논평은 회사가 성장과 수익성의 균형을 맞출 수 있는 능력을 강조하며, 이는 수정된 주가 목표의 핵심 요인이 되었습니다.
최근 다른 소식으로는, Alarm.com의 3분기 실적이 Goldman Sachs의 등급 상향으로 이어졌는데, 이는 주로 소프트웨어 서비스(SaaS) 및 라이선스 매출 증가와 상당한 하드웨어 판매 때문입니다. 회사의 순 고객 유지율은 95%로 개선되었고, 조정 EBITDA 마진은 예상을 뛰어넘는 20.8%로 확대되었습니다. Alarm.com의 경영진은 이제 이전에 언급한 약 18%의 조정 EBITDA 마진 목표보다 더 높은 수익성을 목표로 하고 있습니다. Jefferies도 Alarm.com에 대한 커버리지를 시작하며 Buy 등급을 부여하고 $65.00의 주가 목표를 설정했으며, 회사의 지속 가능한 성장과 수익성을 강조했습니다.
Roth/MKM은 Alarm.com에 대해 Buy 등급을 유지하면서도 주가 목표를 $78에서 $73으로 낮추었으며, 상업 부문 성장이 주거 부문보다 높게 유지되고 있다고 지적했습니다. 이 회사는 Alarm.com의 주식이 비디오, 상업, 국제 시장을 포함한 성장 전망에 비해 저평가되어 있다고 제안했습니다.
Goldman Sachs는 Alarm.com에 대해 Neutral 등급으로 커버리지를 시작했으며, 회사의 강력한 시장 위치를 인정하면서도 DIY 보안 솔루션의 부상과 국내 주거용 보안 시장의 성장 둔화로 인한 도전을 언급했습니다. JP모건도 Alarm.com에 대해 중립적인 입장을 유지하며 주가 목표를 $70에서 $65로 낮췄습니다.
Alarm.com의 최근 발전 사항으로는 $500백만 규모의 전환사채 발행 완료와 서비스 제공업체 지원 플랫폼에 생성형 AI 도입이 있습니다. 회사의 2024년 전체 SaaS 및 라이선스 매출 전망은 $626.8백만에서 $627.2백만 사이로 상향 조정되었으며, 총 매출은 $920.8백만에서 $931.2백만 사이로 예상됩니다.
InvestingPro 인사이트
Barclays의 분석을 보완하기 위해 InvestingPro의 최근 데이터는 Alarm.com의 재무 상태에 대한 추가적인 관점을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $2.81십억이며, P/E 비율은 26.69로 수익 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰를 나타냅니다. 특히, Alarm.com의 PEG 비율이 0.44라는 점은 주식이 수익 성장에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
회사의 지난 12개월 매출은 $923.82백만에 달했으며, 64.95%의 견고한 총이익률을 기록했습니다. 이러한 강력한 마진은 Barclays가 관찰한 Alarm.com의 강력한 재무 성과를 뒷받침합니다. 또한, 지난 12개월 동안 57.7%의 EBITDA 성장은 회사의 수익성 개선을 강화하며, 이는 애널리스트의 FY25 EBITDA 전망과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 "경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다"고 강조하며, 이는 회사의 미래 전망에 대한 자신감의 신호로 해석될 수 있습니다. 이는 Barclays 보고서에서 표현된 전반적인 긍정적 견해와 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Alarm.com에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.