금요일, 골드만삭스는 Nerdy (NYSE: NRDY)에 대한 전망을 조정하여 주가 목표를 기존 $1.50에서 $1.00로 낮추면서 중립 등급을 유지했습니다. 이러한 변화는 Nerdy의 2024년 3분기 실적 보고서 발표 이후 나왔습니다. 3분기 매출과 조정 EBITDA 손실은 대체로 예상과 일치하거나 더 나은 결과를 보였습니다. 그러나 4분기 가이던스는 중간값 기준으로 골드만삭스와 월스트리트 추정치보다 약 20% 낮은 매출과 예상을 크게 밑도는 조정 EBITDA를 제시했습니다.
회사 경영진은 4분기 가이던스가 부진한 이유를 두 가지 주요 요인으로 설명했습니다. 첫째, 분기가 다가오면서 소비자 매출에 눈에 띄는 약세가 있었는데, 이는 주로 학습 멤버십 구독자 감소 때문이며, 특히 오래된 코호트에서 더 높은 취소율을 보였습니다. 둘째, 기관 예약이 예상보다 낮았으며, 이는 4분기 매출에 영향을 미치고 2025년 초까지 이어질 것으로 예상됩니다.
분기 동안 Nerdy의 전략적 결정이 강조되었는데, 여기에는 기관 기회에 대한 집중이 포함되었습니다. 회사는 새로운 영업팀을 영입하고 다가오는 ESSER 자금 지원 마감일에 집중했습니다. 또한, 학교 지구 파트너를 위한 무료 플랫폼 접근 통합의 복잡성이 자원 재할당의 이유로 언급되었으며, 이로 인해 4분기에 계획되었던 특정 제품 이니셔티브가 지연되었습니다. 이러한 지연은 소비자와 기관 사업 부문 모두에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
이러한 상황에 대응하여 골드만삭스는 최신 실적 보고서와 회사 경영진의 전망 발표를 바탕으로 Nerdy에 대한 운영 추정치를 수정했습니다. 12개월 주가 목표를 $1.00로 낮춘 결정은 3분기 결과와 다가오는 분기에 대한 가이던스를 반영한 조정 결과입니다.
최근의 다른 소식으로, Nerdy Inc.는 최근 분기 보고서 이후 상당한 변화를 겪었습니다. 회사는 비GAAP 조정 EBITDA 손실이 $2.1 million임에도 불구하고 전년 대비 4% 증가한 $51 million의 매출을 보고했습니다. Cantor Fitzgerald와 JMP Securities의 분석가들은 모두 Nerdy의 주식을 하향 조정했으며, 회사의 미래 매출 전망과 증가하는 손실에 대한 우려를 언급했습니다. 이러한 하향 조정은 Nerdy의 2024년 매출 및 조정 EBITDA 전망을 두 번 연속 하향 수정한 후에 이루어졌습니다.
이러한 상황에 대응하여 Nerdy Inc.는 전략적 조정을 실시했습니다. 여기에는 프리미엄 학습 멤버십으로의 전환과 Digital Ready와의 파트너십을 통해 Varsity Tutors for Schools 플랫폼에 대한 무료 접근을 제공하는 것이 포함됩니다. 이 이니셔티브는 전국의 학생들에게 종합적인 학업 지원을 제공함으로써 고객 유지율과 가치를 향상시키는 것을 목표로 합니다.
어려움에도 불구하고 Cantor Fitzgerald와 JMP Securities의 분석가들은 Nerdy의 성장이 2025년 후반에 잠재적으로 재가속화될 수 있을 것으로 예상합니다. 회사의 3분기 매출 가이던스는 $35 million에서 $38 million 사이이며, 연간 매출은 $196 million에서 $204 million으로 예상됩니다. 이러한 최근의 발전은 Nerdy Inc.가 고가치 고객 세그먼트에 집중하고 향상된 제품 제공을 활용하려는 노력을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 데이터는 Nerdy의 최근 재무 성과와 시장 위치를 더욱 명확히 보여줍니다. 회사의 시가총액은 $158.46 million으로, 현재 시장 가치를 반영하고 있습니다. 골드만삭스 보고서에서 강조된 도전과제에도 불구하고, Nerdy는 인상적인 총이익률을 유지하고 있으며, 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안 69.2%의 총이익률을 기록했습니다. 이러한 총이익 수준에서의 수익성 강점은 Nerdy의 핵심 서비스 제공이 재정적으로 여전히 실행 가능함을 시사합니다.
그러나 회사는 같은 기간 동안 -31.07%의 영업이익률을 기록하며 상당한 역풍에 직면해 있습니다. 이는 Nerdy가 최근 12개월 동안 수익성이 없다는 InvestingPro 팁과 일치하며, 이는 골드만삭스가 주가 목표를 낮춘 결정에 기여했을 가능성이 있습니다.
주식 성과는 눈에 띄게 약했으며, InvestingPro 데이터에 따르면 지난 6개월 동안 63.22%의 가격 하락을 보였습니다. 이러한 상당한 하락은 지난 1년 동안 주가가 크게 하락했다는 또 다른 InvestingPro 팁과 일치하며, Nerdy를 둘러싼 현재의 시장 심리에 대한 맥락을 제공합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Nerdy에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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