주요 이슈
- 미국 경제지표 실망으로 달러화가 하락하는, 투자자에게 익숙한 시장 움직임이 나타나고 있습니다. 핵심은 외환시장이 아닌 주식 시장이었던 것 같습니다. 주식시장은 어제 아시아 증시 하락에 아랑곳 하지 않고 유럽 증시와 미국 증시 모두 상승 마감했습니다. 이것이 위험선호심리를 부추겨 AUD와 NZD가 당일 가장 큰 폭으로 상승했고, 안전통화인 JPY와 CHF는 하락했습니다. EUR/USD는 유럽 경제지표 개선으로 다음주 ECB의 추가 금리인하 기대감이 낮아져 최근 등락폭(아래 기술적 분석 참조) 내에 머물렀습니다. 비록 유로존 1월 CPI가 월간 기준 사상 최대폭으로 하락했지만, 연간 수치는 상향 조정되었고, lfo 지수는 3개 모두 시장 전망치를 상회했으며, EU 전체 경기를 잘 대변하는 벨기에 2월 기업체감지수도 소폭 개선되어 ECB의 추가금리인하 부담을 줄여줬습니다. ECB가 참고하는 그 다음 지표는 금주 후반에 발표되는 2월 인플레이션 잠정치입니다. 시장 전망치는 이전 +0.8%에서 하락한 +0.7%로서 유로존 경기둔화의 지속을 나타낼 것으로 보여 금리 인하 우려감을 다시 고조시켜 EUR/USD를 끌어내릴 수 있습니다.
- 어제 천연가스가 극심한 변동성을 보였습니다. 천연가스 3월물은 초반에 4%가량 상승 중이다가 미국기상청(NWS)이 미 중서부 날씨가 3월 6일부터 이전 전망보다 온난한 날씨가 될 것이라고 보도한 후 15% 가까이 급락했습니다. 겨울 한파가 끝난다는 소식은 미국 경제지표 부진 행진도 이제 곧 마무리된다는 의미가 됩니다. 지금까지 억눌렸던 수요가 있다면, 즉 한파 때문에 주택이나 차량 등의 구입을 미루고 있는 사람이 많다면 3,4월에 경제활동이 급증하여 경제지표가 호조세로 전환될 수 있습니다. 그럴 경우 달러화 상승에 도움이 될 것입니다.
- 오늘 유로존에서는 독일 4분기 GDP 최종치와 프랑스 2월 제조업 신뢰지수 등 중요도가 떨어지는 지표만 발표됩니다. 프랑스 제조업 신뢰지수는 이전과 동일한 100에 머물렀을 것으로 전망됩니다. 이탈리아 12월 소매판매는 전과 동일할 것으로 전망되며, 2월 소비자 신뢰지수는 1월의 98.0에서 상승한 98.5일 것으로 예상됩니다. 모두 시장 영향력은 특별히 없습니다.
- 영국에서는 1월 BBA 모기지 승인건수가 나오는데 12월의 46,521에서 상승한 47,150일 것으로 전망됩니다. 이는 파운드화 상승에 도움을 줄 수 있습니다.
- 미국에서는 12월 미연방 주택금융공사(FHFA)가 12월 주택가격지수를 발표하는데 전월의 +0.1%에서 상승한 +0.3%일 것으로 예측되고, 12월 S&P/케이스쉴러 주택가격지수는 지난 13.71%에서 하락한 13.40%일 것으로 전망됩니다. 2월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수는 지난 80.7에서 80.0으로 하락했을 것으로 예상되어 최근 미국 경제지표 부진이 반영되었을 것으로 보입니다. 2월 리치몬드 연준 지수는 1월의 12에서 하락한 5일 것으로 예상됩니다. 이러한 일련의 미국 경제지표 부진은 USD에 부정적일 수 있습니다.
- 오늘은 2명의 고위관료 연설이 예정되어 있습니다(다니엘 타룰로 미연준이사, 윌리엄 C 더들리 뉴욕연준 총재).
MARKET
EUR/USD
- EUR/USD는 고점인 1.3770(R1)을 넘어서지 못했는데 한 번 더 돌파 시도한 뒤 하락하여 상승 채널 하단 근처에서 안정되었습니다. 단기 상승 추세가 더 지속되려면 이 고점을 넘어설 필요가 있습니다. 반면에 지지선인 1.3700(S1)을 확실히 하향 이탈하게 된다면 단기 2중천정 패턴의 완성을 의미하여 하락이 더 이어질 수 있습니다. 앞서 언급한 고점을 돌파하지 못했지만 채널 안쪽에 머물러 있는 가운데 50선이 견고한 지지선이 되고 있으므로 향후 전망은 중립으로 변경합니다.
- 지지선: 1.3700 (S1), 1.3650 (S2), 1.3560 (S3).
- 저항선: 1.3770(R1), 1.3810 (R2), 1.3893 (R3).
EUR/JPY
- EUR/JPY는 횡보 모드에서 움직여 중요 저항선인 141.25(R1) 밑에 머물렀습니다. 이 저항선이 상향 돌파되면 “역헤드앤숄더” 패턴의 완성과 지난 12월 27일에 시작된 하락이 바닥을 확인했음을 의미할 수 있습니다. 저항선인 141.25(R1)를 돌파하게 된다면 상승세가 강화되어 1월 29일 ~ 2월 4일 하락파의 161.8% 피보나치 연장선과 일치하는 144.35(R3)까지 오르는 길이 열리게 됩니다. 하지만, MACD와 가격 사이에 나타난 하락 다이버전스는 신경 쓰입니다. 139.15(S1)을 하향 이탈하게 된다면 앞서 언급한 추세 반전 패턴이 생각만큼 유효하지 않음을 의미하게 되어 다시 하락 국면으로 돌아 설 수 있습니다.
- 지지선: 139.15 (S1), 137.55 (S2), 136.20 (S3)
- 저항선: 141.25 (R1), 142.85 (R2), 144.35 (R3).
GBP/USD
- GBP/USD는 2월 5일 ~ 17일 랠리의 38.2% 피보나치 되돌림과 일치하는 1.6600(S1) 근처에서 지지를 받은 뒤 소폭 상승했지만, 저항선인 1.6725(R1) 밑에 머물러 있습니다.
- 오늘 장중 전망은 중립인데, 1.6725를 넘어서면 고점인 1.6820(R2)까지 다시 오를 수 있는 반면, 38.2% 되돌림 밑으로 밀리면 조정파가 더 이어질 수 있기 때문입니다. 일봉 차트상으로는 지난 1월 고점을 넘어선 뒤 장기 상승 추세에 다시 진입했습니다.
- 지지선: 1.6600 (S1), 1.6520 (S2), 1.6465 (S3).
- 저항선: 1.6725 (R1), 1.6820 (R2), 1.6885 (R3).
Gold
- 금은 1332를 상향 돌파했지만 다시 하락하여 이번에는 1332에서 지지를 테스트했습니다. 매수세가 강해 1332 위를 유지할 수 있게 된다면 저항선인 1360(R1)까지 오를 것으로 예상됩니다. 반면에 R1을 하향 이탈한다면 1310(S2) ~ 1332(S1) 구간으로 다시 돌아와 전망을 중립으로 되돌릴 것으로 보입니다. 일봉 차트상으로는 이제 200일선 위에서 거래되고 있어서 추가 상승 가능성을 높여주고 있습니다.
- 지지선: 1332 (S1), 1310 (S2), 1290 (S3).
- 저항선: 1360 (R1), 1376 (R2), 1395 (R3)
Oil
- WTI는 저항선인 103.25(R1)를 다시 터치한 뒤 소폭 하락했습니다. 이 저항선을 확실히 상향 돌파하게 된다면 단기 상승 추세가 더 이어진다는 의미로서 그 다음 저항선인 104.35(R2)까지 오를 수 있습니다. 일봉 차트 상 2중 바닥 패턴이 완성되었음을 감안할 때, 상승 추세가 더 이어질 것으로 예상됩니다. 이평선과 파란색 상승추세선 위에 머무르면 고점과 저점이 높아지고 있으므로 WTI의 방향성은 여전히 상방입니다
- 지지선: 100.75 (S1), 98.85 (S2), 96.50 (S3).
- 저항선: 103.25 (R1), 104.35 (R2), 108.15 (R3).