BIG PICTURE
EUR/USD
- 오늘 오전 중의 달러화는 전반적으로 하락세입니다. GBP, NOK, CHF에 대해 상승했지만, 다른 5개의 G10 통화(JPY, CAD, SEK, AUD, NZD)에 대해서는 하락했습니다. EUR/USD는 대체로 보합권입니다. USD 약세는 미국 경제지표 부진에 기인하고 있습니다. 잠정주택판매와 댈러스 연준 제조업 지수 모두 전망치를 밑돌았습니다. 잠정주택판매 부진은 지난 10월 연방정부 폐쇄 때문일 수 있기 때문에, 다음 발표일인 12월 30일에는 개선될 가능성이 있습니다. 다만 그 이전에 11월 기존주택판매가 발표됩니다(12월 19일). 통상적으로 기존주택판매는 잠정주택판매의 1달 후행지표이기 때문에 부진하게 나올 가능성이 높습니다.
- 월요일 유럽 거래시간 초반 대비 브렌트유는 2.1%($2.26), WTI는 0.4%($0.38) 상승했습니다. 브렌트유는 이란 핵협상 타결로 원유 공급이 증가할 가능성이 높아지면서 어제 급락하여 거래를 시작했지만, 이후 꾸준히 회복세를 보여 어제 유럽 초반 가격이 당일 저점이 되었습니다. 은과 금도 유가와 함께 상승했습니다. 하지만 이란 핵협상 타결의 통화에 대한 영향은 엇갈렸습니다. NOK는 하락이 지속되었고, CAD는 오늘 오전에 상승 중입니다. 브렌트유는 지난 해에 몇 번 밖에 기록하지 못했던 가격까지 올랐고, 브렌트유/WTI 스프레드도 사상 최고 수준이므로 이번 상승은 과도한 것으로 판단됩니다. 따라서 오늘 브렌트유는 하락할 것으로 보이고 NOK의 하락 속도도 빨라질 것으로 예상합니다. 금과 은도 브렌트유와 함께 하락할 수 있습니다. WTI는 수요일 미국 에너지정보당국(EIA) 원유 재고 발표를 앞두고 지지를 받고 있습니다. 시장은 10주만의 처음 감소인 30만 배럴 감소를 전망하고 있습니다. 하지만 상승폭이 신통치 않다는 것은 어제 부진하게 발표된 제조업 지표를 이유로 원유 상승에 대한 기대치나 낮다는 점을 시사하고 있습니다. 따라서 원유 수출 비중이 높은 캐나다의 CAD 역시 현재 수준에서는 취약해 보입니다.
- 금일 경제 지표 발표는 이탈리아 11월 소비자 신뢰지수로 시작되며, 지난 97.3에서 소폭 상승한 97.5일 것으로 전망됩니다. 미국에서는 주택지표가 나오는데, 어제 잠정주택판매 부진으로 인한 부정적 인상을 전환시켜 USD 강세에 도움을 줄 수도 있습니다. 9월과 10월에 대한 건축허가가 발표됩니다. 10월 건축허가는 지난 8월의 92.6만건에서 오른 93.0만건일 것으로 예상됩니다. 주택가격은 꾸준한 상승을 보였을 것으로 예상됩니다. 케이스 쉴러 주택가격지수는 지난 8월과 같은 +0.9%일 것으로 예상되고, 9월 FHFA 가격지수는 전월의 +0.3%에서 오른 +0.4%일 것으로 전망됩니다. S&P/케이스 쉴러 지수에는 고가 주택이 포함되어 있는데, 고가 주택은 저가 주택 대비 빠른 회복세를 보였습니다. 11월 컨퍼런스 보드 소비자 신뢰지수는 지난 71.2에서 오른 72.5일 것으로 전망되고, 리치몬드 연준 11월 제조업지수는 지난 1에서 오른 4일 것으로 예상되어 양 지표 모두 USD에 긍정적일 것으로 보입니다.
- 오늘은 BoE에서 2명, ECB에서 2명의 고위인사 연설이 있습니다. 영란은행(BoE) 마크 카니 총재는 재무위원회에 참석하여 BoE의 인플레이션 보고서와 새 경제전망에 관해 증언하고, BoE의 불리 위원은 런던의 한 컨퍼런스에서 연설할 예정입니다. 카니 총재는 비둘기파 성향이므로 그의 증언으로 GBP가 하락 압력을 받을 수 있습니다. ECB의 메르쉬 위원이 통화 및 금융 안정성에 관한 기조연설을 하고, ECB의 아스무센 위원은 베를린의 한 디너 만찬에서 초대 연설을 할 예정입니다. 최근 메르쉬 위원은 “필요시 유동성이 넘치게 할 수 있는 수단이 ECB에 있다”고 발언했고, 아스무센 위원은 마이너스 금리 가능성도 배제할 수 없다고 했습니다. 따라서 금일 이 두 위원의 발언에 따라 유로화가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
EUR/USD
- EUR/USD는 소폭 하락했지만 1.3500(S1)에서 지지를 확인한 뒤 반등했습니다. 현재는 이 지지선과 저항선인 1.3578(R1) 사이에서 거래되고 있습니다. 하늘색 지지선 밑에 있지만, 이전 저점을 무너뜨리는데 실패했기 때문에 앞서 언급한 지지선/저항선이 돌파될 때까지는 당분간 중립적 관점을 유지합니다. 어제 하락 잉태형 캔들이 형성되었기 때문에 1.3500(S1) 밑으로 다시 하락할 가능성도 있어 보입니다.
- 지지선: 1.3500 (S1), 1.3414 (S2), 1.3321 (S3)
- 저항선: 1.3578 (R1), 1.3662 (R2), 1.3782 (R3).
- USD/JPY는 하락했지만 지지선인 101.36(S1)과 보라색 상승 채널 상단에서 하락이 멈췄습니다. 이 레벨을 하향 돌파하게 된다면 다시 한번 채널로 복귀하게 됩니다. 하지만, 이 자리에서 하락하더라도 새로운 매수 기회인 눌림목일 것으로 판단됩니다. 고점과 저점이 높아지고 있고, 50선이 200선 위에 놓여 있어 상승에 도움을 주고 있어 단기 추세는 상방입니다. 일봉 차트상 수렴형 삼각 패턴 상단 위에서 거래되고 있어, 추가 상승 가능성을 높여 주고 있습니다.
- 지지선: 101.36 (S1), 100.43 (S2), 99.55 (S3).
- 저항선: 101.90 (R1), 102.40 (R2), 103.60 (R3).
- GBP/USD는 어제 하락하여 단기 상승 채널 하단이자 지지선인 1.6147(S1)에 도달했습니다. 이 지지선을 확실히 하향 돌파해야 추가 하락 가능성을 생각해 볼 수 있겠습니다. 이전 저점이 지켜지고, 채널 내에 머무는 한 단기 상승 추세가 여전히 유효합니다. 50선이 200선 위에 있다는 점이 단기 상승 추세를 확인해 주고 있습니다.
- 지지선: 1.6147 (S1), 1.6052 (S2), 1.6000 (S3).
- 저항선: 1.6260 (R1), 1.6375 (R2), 1.6442 (R3).
- 금선물은 지지선인 1227(S1)에서 반등하고 나서 크게 상승했습니다. 유럽 거래시간 초반에는 하향 채널 상단을 테스트하고 있습니다. 채널 내에 머물러 있고, 고점과 저점이 낮아지고 있으므로 단기 추세는 여전히 하방을 향하고 있습니다. 일봉 차트상 헤드앤숄더 패턴의 네크라인 살짝 위에서 거래되고 있는데, 이 네크라인을 하향 돌파하게 된다면 하락세가 강화될 수 있습니다.
- 지지선: 1227(S1), 1211 (S2), 1177 (S3).
- 지지선: 1251 (R1), 1269 (R2), 1290 (R3).
- WTI는 93.14(S1)에서 여러 차례 지지를 확인한 뒤 상승했습니다. 지난 11월 5일 이후 S1과 저항선인 95.36(R1) 사이에서 거래되고 있습니다. 양 모멘텀 지표는 중립권 근처에 놓여 있어 향후 유가 방향에 대한 단서를 주지 않고 있습니다. 어제 일봉 차트상 도지 캔들이 형성되어 투자자들이 향후 WTI 뱡향에 대해 확신을 가지고 있지 않음이 나타나고 있습니다.
- 지지선: 93.14 (S1), 91.22 (S2), 89.32 (S3).
- 저항선: 95.36 (R1), 98.81 (R2), 101.00 (R3).