Daily Commentary - 2013년 10월 07일

오늘 유럽 새벽 시간에 미국의 부도위험지표들이 하락하자 달러화는 대부분의 통화에 대해 강세를 보이고 있습니다. 지난 금요일 미하원에서 연방정부 폐쇄로 임시 휴가 상태인 공무원에게 보수를 지급하는 법안이 통과되었다는 소식에 투자심리가 개선된 것으로 보입니다. 이는 소득 감소로 인한 경제적 악영향을 크게 줄여주게 될 것입니다. 또한 투자자들은 베이너 하원의장이 사적인 자리에서 디폴트(채무 불이행)를 허용하지 않겠다고 밝힌 사실에도 힘을 얻었습니다. 다만, 지난 주말 루 재무장관은 베이너 하원의장이 연방정부 폐쇄도 원하지 않는다고 지적했습니다. 민주당 의원들이 연방정부 예산안을 다수당 협력 없이 표결에 부칠 수 있는지 하원 규정집을 검토하고 있다는 보도도 낙관론에 힘을 보태줬습니다. 그 결과 미 증시가 0.5% 상승 마감했고 미국 CDS 1년물은 지난 목요일 고점 64에서 금요일에 45까지 하락했습니다. 이로 인해 G10 통화에 대한 USD의 숏커버링이 일부 나타났습니다.

공무원 보수 지급 결정으로 연방정부 폐쇄로 인한 경제적 영향은 줄어들겠지만 이 조치가 긍정적인 전개로 이어질 수 있을지는 모르겠습니다. 오히려 부채한도 상향 시한까지 여론의 압박을 피하며 시간을 벌려는 공화당 전략의 일환인 것으로 보입니다. 그래서, 필자에게는 부정적으로 보입니다. 공화당 지도부를 어떻게든 압박하여 연방정부 폐쇄를 끝내려는 민주당 입장에서는 성공 가능성이 낮아졌고 어찌되었든 부채 한도 문제가 포함되어 있지 않습니다. 그래서 금일의 USD 강세는 오래 지속될 것 같지 않습니다. 하지만 미국 10년물 국채 금리가 2.60%에 근접했고, USD/JPY가 97.00에 있으며 USD/CHF는 0.9000에 거래되는 등 많은 거래자산이 중요 레벨 근방에서 거래되고 있어서, 현재 시장은 어느 정도 평형 상태에 도달한 것으로 보입니다. 미 정치인들이 연방정부 폐쇄의 경제적 영향을 줄이기 위해 노력했다는 점은 긍정적으로 평가되므로, 더 이상 추가적인 악재가 없다면 박스권 내의 거래가 이어져, 그 다음 위기가 부각될 때까지 USD 매도 포지션으로 수익 실현도 가능할 것으로 보입니다.

유럽 거래시간에 나오는 경제지표는 유로존 10월 센틱스 투자자 신뢰지수가 유일한데, 이전 6.5에서 오른 8.5일 것으로 예상됩니다. 미국에서는 8월 소비자 신용(대출)이 발표되는데, 이전 104억불에서 상승한 120억불일 것으로 전망되지만 시장이 관심을 보일 것 같지는 않습니다.

상품

EUR/USD

• EUR/USD는 미 연방정부 폐쇄가 7일차에 접어들면서 하락했습니다. 월요일 유럽 새벽시간에는 지지선인 1.3564(S1) 살짝 위에서 거래되고 있습니다. S1 이상을 유지할 수 있을 정도로 매수세가 유입된다면, 단기 천정인 1.3644(R1)에 다시 도전할 것으로 보입니다. 하지만, 오실레이터와 가격 사이에 마이너스 다이버전스가 나타나고 있어서 모멘텀이 약화되고 있습니다.

• 지지선은 각각 1.3564(S1), 1.3461(S2) 및 1.3400(S3)이 되겠습니다.

• 저항선은 1.3644(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 일봉 차트에서 찾을 수 있는 1.3706(R2)과 1.3800(R3)입니다.

EUR/JPY

• EUR/JPY는 안전통화 수요가 엔화 매수로 이어지면서 하락하여 바닥인 131.62(S1)에 도달했습니다. 청색 추세선 아래에서 거래되는 가운데 보라색 단기 채널로 표시한 것처럼 저점과 고점이 낮아지고 있기 때문에 필자 판단에는 추세가 하락 전환된 것으로 보입니다. 지지선인 131.62(S1) 밑에서 종가가 형성된다면 하락세가 굳어져 그 다음 지지선인 130.96(S2)까지 밀릴 수 있습니다. 두 개의 이평선 밑에서 거래되고 있고, MACD 오실레이터가 마이너스 권에 있는 가운데 시그널 선 밑에 놓여 있어서 하락 모멘텀을 확인해 주고 있습니다.

• 지지선은 131.62(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 130.96(S2)과 129.89(S3)입니다.

• 저항선은 133.20(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은 134.00(R2)과 134.67(R3)입니다.

GBP/USD

• GBP/USD는 지난 금요일 1.6160(금일의 저항선)을 하향 돌파한 후 크게 하락했습니다. 하락세는 심리적 지지선인 1.6000(S1)에서 멈췄는데, 금일 유럽 새벽 시간에는 이 지지선 살짝 위에서 거래되고 있습니다. 현재 청색 상승 추세선 위에서 거래되고 있고 20선이 200선 위에 있기 때문에 1.6000(S1)에서 지지가 유지되는 한, 상승 추세가 유효할 것으로 판단됩니다.

• 지지선은 심리적 레벨인 1.6000(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1.5890(S2)과 1.5717(S3)입니다.

• 저항선은 1.6160(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은 1.6260(R2)과 일봉 차트에서 찾을 수 있는 1.6377(R3)입니다.

Gold

• 금선물은 횡보하여 저항선인 1316(R1) 밑에 머물렀습니다. 이 저항선을 확실히 돌파하여 추세선을 넘어서게 된다면 추세 전환 가능성에 신경 써야 합니다. 게다가, 오실레이터와 가격 사이에 플러스 다이버전스가 나타나며 하락 모멘텀이 약해지고 있습니다. 하지만, 청색 하락추세선과 역배열 상태인 이평선으로 알 수 있듯이 전반적인 단기 추세는 여전히 하방에 머물러 있습니다.

• 지지선은 1291(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1273(S2)과 일봉 차트에서 찾을 수 있는 1242(S3)입니다.

• 저항선은 1316(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은 1343(R2)과 1368(R3)입니다.

Oil

• WTI는 저항선인104.19(R1)에 도달한 후 하락했습니다. 현재는 중요 지지선인 102.23(S1)과 R1 사이에서 거래되고 있습니다. 매도 압력이 계속되어 하락하게 된다면, 다시 102.23(S1)까지 하락하여 바닥을 확인하게 될 것으로 예상합니다. 하향 채널 내에 머물러 있고 이평선이 역배열 상태이므로 추가 하락 가능성이 높아 보입니다.

• 지지선은 102.23(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 101.02(S2)와 일봉 차트에서 확인할 수 있는 99.18(S3)입니다.

• 저항선은 104.19(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은 106.06(R2)과 108.13(R3)입니다.

벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자

시장 요약