진전 없는 협상
어제 일부 경제지표가 발표되기도 했지만, 미 연방정부 폐쇄 이슈가 지속적으로 시장을 짓눌렀습니다. 한편, 희망적인 소식으로는 베이너 하원 의장이 하원 공화당 의원과의 회동에서 민주당 의원의 힘을 빌려서라도 디폴트(채무 불이행)는 반드시 막겠다며 동료 의원을 안심시킨 것으로 알려졌습니다. 현행 미국 정치제도 하에서는, 하원 다수당만이 안건을 표결에 부칠 수 있고, 공화당의 경우 민주당 의원을 배제한 자체 투표에서 과반 지지를 얻지 못한 안건은 표결에 부치지 않는다는 내부 룰이 있습니다. 다른 한편으로는, 인디애나주의 보수파 공화당 의원인 Marlin Stutzman이 “우리가 비난 당하는 일은 없어야 한다. 이번 사태를 통해 뭔가 얻는 것이 있어야 한다. 무엇을 얻게 될지는 나도 모르겠다”라는 발언을 하기도 했습니다. 즉, 공화당 지도부는 최악의 상황을 피하고 싶어하는 가운데, 일부 공화당 평의원은 논쟁에 관계 없이 계속해서 싸워나갈 생각인 것으로 보입니다. 민주당 지도부는 공화당이 연방정부 예산안과 채무한도 상향에 합의하기 전까지, 즉 완전히 포기할 때까지 협상하지 않겠다는 입장이므로, 현재의 교착 상태는 더 지속될 가능성이 높아 보입니다. 베이너 하원의장의 사적인 발언 내용과 상관 없이, 일부 공화당 의원들은 채무한도 시한에 가까워질수록 그들의 영향력이 커질 것으로 생각하고 있기 때문에, 교착 상태는 몇 주간 지속될 수도 있습니다. 그렇다면 달러화 약세와 함께 CHF, JPY 및 EUR 강세 흐름이 더 이어질 것으로 예상합니다.
미 연방정부 폐쇄로 정부가 집계하는 통계지표가 나오지 않게 되자 경제 일정에 대한 시장의 관심도가 줄어들고 있습니다. 오늘은 미국 비농업 고용지표가 있는 날이지만, 발표되지 않습니다. 그 대신 시장은 미연준 고위 인사의 연설에 주목하고 있습니다. 어제 애틀랜타 연준 록하트 총재는 “정부 집계 경제지표가 없기 때문에 QE축소에 ‘좀더 신중한 입장’이지만, 10월 FOMC 회의에서의 QE 축소 단행 가능성을 ‘배제’할 수는 없다”고 밝혔습니다. 연방정부 폐쇄가 미연준에 약간의 영향만을 미칠 것이라는 의견은 샌프란시스코 연준 윌리엄스 총재의 “경제 지표 몇 개가 없다고 통화 정책에 큰 영향을 미칠 것으로 보지 않는다”라는 발언에도 나타나 있습니다. 윌리엄스 총재는 2015년초에 실업률이 6.5% 밑으로 하락할 것으로 내다보고 있어, 2015년 후반기 이후에나 연방기금금리를 인상할 수 있을 것으로 생각하고 있습니다.
금일 시장은 미연준 고위인사 5명의 연설, 그 중에도 특히 뉴욕 연준 더들리 총재의 연설에 주목할 것으로 보입니다. 댈러스 연준 피셔 총재(목요일에도 연설함), 슈타인 연준이사, 리치몬드 연준 래커 총재 및 미니애폴리스 연준 코쳐라코타 총재도 연설할 예정입니다.
유럽 장은 독일 PPI 발표와 함께 시작됩니다. 지난 7월의 -0.1%와 동일하게 나올 것으로 예상하고 있습니다. 늦은 시간에는 EU 통계청인 유로스탯이 유로존 8월 PPI를 발표하는데, 7월의 0.3%에서 하락한 0.1%일 것으로 예상됩니다.
상품
EUR/USD
• EUR/USD는 어제도 상승했습니다. 현재는 중요 지지선인 1.3564(S1)과 저항선인 1.3654(R1) 사이에서 거래되고 있습니다. 상승 모멘텀이 이어져 저항선을 상향 돌파하게 된다면 단기 신고점을 향해 상승할 수 있습니다. 지난 2월 고점인 1.3706(R2)까지 오를 것으로 예상합니다. 20선과 200선 위에서 거래되고 있고, MACD 오실레이터가 상승권에 놓여 있는 가운데 시그널 선을 상회했기 때문에 보조지표 분석상 상승 가능성이 높아 보입니다.
• 지지선은 각각 1.3564(S1), 1.3461(S2) 및 1.3400(S3)이 되겠습니다.
• 1차 저항선은 1.3654(R1)이 되겠고, 그 다음 저항선은 일봉 차트에서 찾을 수 있는 1.3706(R2)과 1.3800(R3)입니다.
USD/JPY
• USD/JPY는 어제 하락하여 예상대로 중요 지지선인 97.00(S1)에 도달했습니다. 유럽 새벽시간에는 이 지지선 바로 위에서 거래되고 있습니다. 이 지지선을 하락 돌파하게 된다면 96.38(S2)까지 밀릴 수 있습니다. 이평선 2개 아래에서 거래되고 있고, RSI와 MACD 모두 내리막을 따라 하방을 향하고 있어, 하락 추세가 유효함을 확인해 주고 있습니다.
• 1차 지지선은 97.00(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 96.38(S2)과 95.81(S3)입니다.
• 1차 저항선은 97.73(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은 98.50(R2)과 99.16(R3)입니다.
EUR/GBP
• EUR/GBP는 어제 크게 올라 0.8388(어제 저항선)을 상향 돌파했습니다. 그 후 0.8440(R1)에서 천장을 확인한 뒤 상승 모멘텀을 잃었습니다. 하락추세 구간이 여전히 유효하고 20선이 200선 밑에 있으므로, 이번 상승은 일시적 반등으로서 하방 포지션을 늘릴 좋은 기회로 판단됩니다. 채널 경계선과 0.8503(R2)를 돌파하게 된다면 즉시 추세 전환 신호를 찾아 보는 것이 좋겠습니다. RSI가 70에서 저항을 받았다는 점은 하락파가 나타날 가능성을 높여주고 있습니다.
• 1차 지지선은 0.8388(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 0.8332(S2)와 일봉 차트에서 확인할 수 있는 0.8273(S3)입니다.
• 1차 저항선은 0.8440(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은0.8503(R2)과 0.8552(R3)입니다.
Gold
• 금선물은 소폭 상승하여 저항선인 1316(R1)과 다시 만났습니다. 유럽 새벽시간에 이 저항선을 테스트하고 있는데, 확실히 상승 돌파하게 된다면 추세전환 가능성을 고민해야 합니다. 오실레이터와 가격 사이에 나타난 플러스 다이버전스도 하락추세가 모멘텀을 잃고 있음을 보여주고 있습니다. 하지만, 청색 하락 추세선과 이평선 역배열로 보여지는 것처럼 전체적 추세는 여전히 하방입니다.
• 1차 지지선은 1291(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 1273(S2)과 일봉 차트에서 확인할 수 있는 1242(S3)입니다.
• 1차 저항선은 1316(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은 1343(R2)과 1368(R3)입니다.
Oil
• WTI는 104.19(R1)에서 저항을 확인한 뒤 하락했습니다. 유럽 새벽시간에는 중요 지지선인 102.23(S1)과 R1 사이에서 거래되고 있습니다. 매도 압력이 계속된다면 102.23(S1)에서 다시 바닥을 확인하게 될 것으로 예상됩니다. 하향 채널 내에 머물러 있고 이평선이 역배열 상태이므로 추가 하락 가능성이 높아 보입니다.
• 1차 지지선은 102.23(S1)이 되겠고, 그 다음 지지선은 101.02(S2)와 일봉 차트에서 확인할 수 있는 99.18(S3)입니다.
• 1차 저항선은 104.19(R1)이 되겠으며, 그 다음 저항선은 106.06(R2)과 108.13(R3)입니다.
벤치마크 환율 – 오늘의 승자와 패자
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