이번 주 매수할 주식 1종목, 매도할 주식 1종목: 어플라이드 머티어리얼즈, 알리바바

• 다음 주 시장은 미국 인플레이션 지표와 소매판매 발표, 미국-이란 관련 지정학적 변수, 그리고 트럼프-시진핑 정상회담이 핵심 이슈로 부상하며 전반적인 흐름을 주도할 전망이다.

• 매수 유망 종목으로는 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials)가 꼽힌다. AI 인프라 투자 수요가 급증하는 가운데, 반도체 장비 시장에서의 견고한 입지와 수혜 가능성이 부각되고 있기 때문이다.

• 반면 매도 관점에서는 알리바바(Alibaba)가 주목된다. 실적 발표를 앞두고 경쟁 심화와 규제 환경 속에서의 구조적 부담이 재차 부각될 가능성이 크다는 평가다.
  
  
  • 실용적인 투자 아이디어를 더 찾고 계신가요? 여기에서 구독하시면 InvestingPro의 AI가 선정한 유망주를 확인하실 수 있으며 50% 할인 혜택을 받으실 수 있습니다!

  
  50% 할인 혜택 받기!

미국 증시는 금요일 상승 마감했다. 마이크론, 샌디스크, 인텔 등 AI 관련 종목들이 강세를 보이며 S&P 500과 나스닥 지수는 나란히 사상 최고치를 경신했다. 여기에 고용지표가 예상보다 견조하게 나오면서 노동시장의 탄탄한 흐름이 확인된 점도 투자심리를 지지했다.

출처: Investing.com

미국 3대 지수는 모두 주간 기준 상승세를 기록했다. 나스닥은 한 주 동안 4.5% 급등했고, S&P 500은 2.3% 상승했다. 두 지수는 6주 연속 상승하며 2024년 10월 이후 가장 긴 연속 상승 흐름을 이어갔다. 다우존스산업평균지수는 같은 기간 0.2% 오르는 데 그쳤다.

상승 랠리를 이어가고 있는 미국 증시는 다음 주 인플레이션과 소비 지표, 이란 전쟁 관련 전개, 그리고 미국과 중국 정상 간 회담 등 굵직한 변수에 따라 방향성을 결정할 전망이다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 5월 14~15일 베이징을 방문해 시진핑 중국 국가주석과 회담할 예정이다. 이는 미국 정상의 중국 수도 방문으로는 약 10년 만의 일이다.

경제 일정 측면에서는 화요일 발표될 미국 소비자물가지수(CPI)가 최대 관심사로 꼽힌다. 시장은 4월 CPI 상승률이 전년 대비 3.7%에 이를 것으로 예상하고 있다.

출처: Investing.com

CPI 발표 이후에는 수요일 생산자물가지수(PPI)가 공개될 예정이며, 목요일에는 소매판매 지표가 시장에 추가적인 방향성을 제시할 전망이다.

한편 다음 주에는 실적 시즌 열기가 다소 식을 것으로 보인다. 다만 시스코 시스템즈, 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials), 네비우스(Nebius), 오클로(Oklo), 힘스 앤 허스 헬스(Hims & Hers Health), 서클 인터넷(Circle Internet), 클라르나(Klarna), 배릭 마이닝(Barrick Mining), 그리고 알리바바(Alibaba) 등이 주요 실적 발표 기업으로 주목된다.

시장 방향이 어느 쪽으로 움직이든, 아래에서는 향후 한 주 동안 수요가 몰릴 가능성이 높은 종목 한 개와 추가 하락 압력이 예상되는 종목 한 개를 짚어본다. 다만 이번 전망의 시간 범위는 5월 11일(월)부터 5월 15일(금)까지, 단기 관점에 한정된다는 점을 기억할 필요가 있다.

매수 추천 종목: 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials)

세계 최대 반도체 장비 업체인 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials)는 첨단 반도체 제조 장비에 대한 수요가 식지 않고 이어지면서, 이번 분기에도 견조한 실적을 발표할 가능성이 크다는 평가다.

AMAT는 목요일 오후 4시(미 동부시간), 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 옵션 시장에서 반영된 실적 발표 이후 예상 주가 변동폭은 상하 약 8.7% 수준이다.

출처: InvestingPro

출처: Investing.com

AMAT 주가는 금요일 435.44달러에 마감하며 사상 최고치에 바짝 다가섰다. 기술적 흐름도 여전히 강세로 평가된다. 슈퍼트렌드(SuperTrend) 지지선이 유지되고 있으며, 일목균형표 구름대는 완전히 녹색을 나타내고 있다. 또한 MACD 지표 역시 강세 우위를 확대하며 상승 모멘텀을 뒷받침하고 있다.

최근 애널리스트들의 잇따른 상향 조정도 투자심리에 힘을 싣고 있다. 예컨대 HSBC는 AMAT에 대해 매수(Buy) 의견으로 커버리지를 개시하며 목표주가를 517달러로 제시했는데, 이는 반도체 웨이퍼 제조 장비(WFE) 수요가 견조하다는 점을 근거로 들었다.

이번 주 실적 발표에서 시장 기대를 웃도는 실적이 나오거나, AI 관련 주문 전망이 긍정적으로 제시될 경우 추가 상승 여력이 커질 수 있다는 분석이다.

매매 전략:

• 매수 가격: ~$436.00
• 매도 목표가: $462.00 (수익률 +6%)
• 손절가: $419.00 (위험 -3.9%)

매도 추천 종목: 알리바바(Alibaba)

반면 알리바바(Alibaba)는 목요일 예정된 3월 분기 실적 발표를 앞두고, 매도 관점에서 주목할 종목으로 꼽힌다. 전자상거래와 클라우드 분야에서 여전히 막대한 규모를 유지하고 있지만, AI 및 클라우드 부문에 대한 대규모 투자로 인한 마진 압박, 핵심 사업 성장 둔화, 그리고 중국 경기 전반에 대한 거시적 불확실성 등 복합적인 부담 요인이 지속되고 있다는 평가다.

실적 발표를 앞두고 애널리스트들의 시각도 점차 보수적으로 바뀌고 있다. 최근 전망치 조정 14건 중 13건이 하향 조정으로 집계되며 경계감이 확대되는 모습이다. 한편 옵션 시장에서는 실적 발표 이후 주가 변동폭을 상하 약 7.3% 수준으로 반영하고 있다.

출처: InvestingPro

시장 컨센서스에 따르면 중국 항저우에 본사를 둔 이 기술 대기업은 이번 실적 발표에서 주당순이익(EPS) 7.11위안(약 1.05달러), 매출 2,472억 위안(약 363억 달러)을 기록할 것으로 전망된다.

겉으로 보기에는 밸류에이션이 매력적인 수준으로 평가되지만, 알리바바는 여러 방면에서 부담 요인에 직면해 있다. PDD홀딩스 등 경쟁사들의 공세로 중국 전자상거래 시장 내 경쟁이 한층 격화되고 있으며, 중국 경기 회복 속도가 더딘 점과 베이징 당국의 지속적인 규제 압박 역시 투자심리를 제약하는 요인으로 꼽힌다.

여기에 한때 핵심 성장 동력으로 기대를 모았던 클라우드 사업 부문도 국내 경쟁 심화 속에서 시장 점유율 방어에 어려움을 겪고 있다. 동시에 미국 상장 중국 기업들에 대한 상장폐지 가능성(디리스팅) 관련 불확실성이 여전히 남아 있어, 설령 펀더멘털이 개선되더라도 투자자들이 부여할 수 있는 밸류에이션 멀티플은 제한될 수 있다는 분석이다.

출처: Investing.com

현재 140.06달러 수준에 거래되고 있는 알리바바(BABA) 주가는 기술적으로 강한 저항 구간에 정면으로 진입한 모습이다. 해당 구간은 **일목균형표 구름대(135.74~140.06달러)와, 2~4월 하락폭에 대한 피보나치 되돌림 50~61.8% 구간(138.33~143.14달러)**이 겹치는 밀집 저항대로 형성돼 있다.

애널리스트 목표주가 기준으로는 약 27%의 추가 상승 여력이 제시되고 있으며, 시장 컨센서스 역시 ‘매수(Buy)’ 의견이 우세하다. 다만 단기 흐름만 놓고 보면, 기술적 부담이 큰 만큼 매매 환경은 다소 불안정하다는 평가다.

매매 전략:

• 진입가: ~$140.00
• 매도 목표가: $129.00 (수익률 +7.8%)
• 손절가: $145.85 (위험 -4.2%)
  
  

면책조항: 본 내용은 투자 조언이 아닙니다. 투자 결정 전 반드시 스스로 조사하고 판단하시기 바랍니다.

작성 시점 기준으로 필자는 S&P 500과 나스닥 100에 투자하고 있으며, 각각 SPDR® S&P 500 ETF와 Invesco QQQ Trust ETF를 통해 포지션을 보유하고 있습니다. 또한 Technology Select Sector SPDR ETF에도 투자하고 있습니다. 필자는 거시경제 환경과 기업의 재무 상황에 대한 지속적인 리스크 평가를 바탕으로, 개별 종목 및 ETF 포트폴리오를 정기적으로 리밸런싱하고 있습니다.

본 기사에서 언급된 견해는 전적으로 작성자의 개인 의견이며, 투자 조언으로 받아들여서는 안 됩니다.

더 많은 주식 시장 분석과 통찰력을 얻으시려면X/트위터 @JesseCohenInv에서 Jesse Cohen을 팔로우하세요 .