- 2025년 현재까지 주식 시장은 기술 기업들에게 혼조세를 보이고 있다.
- 일부 인공지능 중심 기업들은 올해 들어 주가가 크게 하락하며 잠재적인 매수 기회를 제시했다.
- 하락장에서 매수 기회를 노리는 투자자는 최근 고점보다 훨씬 낮은 가격에 거래되고 있는 이 두 기술 기업에서 가치를 발견할 수 있다.
- 현재 시장 변동성을 헤쳐나갈 수 있는 실행 가능한 트레이딩 아이디어를 찾고 계신가요? 여기에서 구독하면 인베스팅프로가 엄선한 AI 추천 종목을 이용할 수 있습니다.
2025년을 지나며 기술주 시장은 최근의 조정 속에서도 도전과 기회의 양면을 보여주고 있다. 그중에서도 주목할 만한 종목은 블록(NYSE: XYZ)과 데이터독(NASDAQ: DDOG)이다. 두 기업 모두 올해 초 대비 큰 폭으로 하락했지만, 반등 가능성을 갖춘 상태다.
거시경제 환경이 개선 조짐을 보이고 있는 가운데, 클라우드 도입과 디지털 결제 같은 구조적 트렌드가 이들에게 유리하게 작용하고 있다. 이러한 배경 속에서 이들 주식은 회복 국면에 접어들 준비가 된 것으로 보인다.
장기적인 관점을 지닌 투자자에게는 현재 저평가된 상태에서 이들 AI 기반 혁신 기업에 투자하는 것이 향후 상승을 앞둔 시점에서 현명한 선택이 될 수 있다.
1. 블록(Block): AI를 통한 금융 혁신
과거 '스퀘어'로 알려졌던 블록은 단순한 결제 처리 업체에서 벗어나, 인공지능을 자사 제품 전반에 적용하는 금융 생태계로 탈바꿈했다. 회사는 상인을 위한 '스퀘어(Square)'와 소비자를 위한 '캐시앱(Cash App)'이라는 두 주요 부문을 운영하고 있으며, 두 부문 모두 점점 더 AI 기능에 의해 구동되고 있다.
출처: Investing.com
혁신에도 불구하고 블록(Block)의 주가는 2025년 현재까지 약 28% 하락하며, 전체 시장 대비 크게 부진한 성과를 보이고 있다. 더 나아가, 주가는 최근 52주 고점인 99.25달러 대비 거의 40%나 낮은 수준이다.
이러한 하락의 주요 원인은 핀테크 기업들의 밸류에이션에 대한 투자자들의 우려와 디지털 결제 시장 내 경쟁 심화 때문이다. 더불어 블록이 보유한 상당한 규모의 비트코인(Bitcoin) 자산과 암호화폐 관련 사업도 2025년 초 암호화폐 시장의 변동성 속에서 부정적인 영향을 받았다.
그럼에도 불구하고, 블록의 AI 통합 전략은 긍정적인 전망을 가능하게 하는 중요한 요인으로 평가된다. 잭 도시(Jack Dorsey)가 이끄는 이 회사는 사기 탐지를 강화하고, Square Capital의 대출 심사 결정을 개선하며, 전반적인 사용자 경험을 개인화하기 위해 머신러닝 알고리즘을 적극 도입하고 있다. 이러한 AI 기반 전략은 시간이 지남에 따라 운영 효율성을 높이고 수익성을 확대하는 데 기여할 것으로 기대된다.
출처: InvestingPro
인베스팅프로(InvestingPro)의 정량 모델에 따르면, 블록(Block)의 적정 주가는 86.98달러로, 현재 주가 대비 약 41.8%의 상승 여력이 있는 것으로 분석된다. 자본수익률(ROE)은 5.6%로, 아직은 modest(보통 수준)이지만 주주 자본을 바탕으로 수익을 창출할 수 있는 능력을 보여주고 있다.
애널리스트들은 블록의 2025 회계연도 주당순이익(EPS)이 3.62달러에 이를 것으로 전망하며, 이는 상당한 성장을 의미한다. 또한 매출은 11.2% 증가할 것으로 예상된다. 블록은 배당금을 지급하지 않지만, 탄탄한 현금 보유고 덕분에 향후 AI 및 기타 성장 전략에 유연하게 투자할 수 있는 기반을 갖추고 있다.
2. 데이터독(Datadog): AI 기반의 클라우드 모니터링 플랫폼
데이터독(Datadog)은 클라우드 모니터링 및 분석 플랫폼 분야의 선두주자로, 디지털 전환을 추진하는 기업들에게 핵심 인프라 서비스를 제공하고 있다. 이 회사는 인프라 및 애플리케이션 성능 모니터링, 로그 관리, 보안 모니터링 도구 등을 통해 기업들이 디지털 운영을 안정적으로 유지할 수 있도록 돕는다.
출처: Investing.com
현대 기술 생태계에서 필수적인 역할을 하고 있음에도 불구하고, 데이터독(Datadog)의 주가는 2025년 들어 현재까지 약 23% 하락했다. 더 우려스러운 점은, 주가가 최근 고점인 165달러에서 35%나 떨어졌다는 것이다.
이러한 하락은 여러 요인에서 기인한다. 경제 불확실성 속에서 기술 지출에 대한 우려, 고성장 기술주에 대한 밸류에이션 부담, 그리고 지난 몇 년간의 강세 이후 일부 차익 실현 등이 복합적으로 작용했다.
하지만 데이터독의 AI 역량은 분명한 경쟁 우위를 제공한다. 이 회사는 자사 플랫폼 전반에 인공지능을 적극 통합해 고객들이 이상 징후를 탐지하고, 문제를 사전에 예측하며, 사고 대응을 자동화할 수 있도록 지원하고 있다. 건전한 현금 흐름과 개선되고 있는 수익성 역시 반등 가능성을 뒷받침하며, 향후 S&P 500 지수 편입 가능성 또한 기관 투자자들의 매수세를 유도할 수 있는 긍정적인 요소로 평가된다.
출처: Investing.com
데이터독(Datadog)에 대한 애널리스트들의 컨센서스는 ‘강력 매수(Strong Buy)’이며, 평균 목표 주가는 159.48달러로 제시되어 현재 주가 대비 약 44.2%의 상승 여력이 있는 것으로 나타났다. 가장 낙관적인 전망을 제시한 애널리스트들은 데이터독 주가가 최대 230달러까지 상승할 수 있다고 보며, 이는 100% 이상의 잠재 상승률을 의미한다.
인베스팅프로(InvestingPro)는 데이터독의 재무 건전성을 ‘양호(GOOD)’로 평가하고 있으며, 이는 최근 주가 하락과는 별개로 기본적인 펀더멘털이 탄탄하다는 점을 나타낸다. 실제로 데이터독의 성장세는 인상적이다. 2024 회계연도 매출은 전년 대비 26.1% 증가해 26억 8,000만 달러에 도달했으며, 애널리스트들은 2025 회계연도에도 매출이 18.9% 증가할 것으로 기대하고 있다.
결론
블록(Block)과 데이터독(Datadog)의 최근 주가 부진은 광범위한 시장 환경과 개별 기업 이슈를 반영하고 있지만, 두 기업 모두 AI 및 혁신 기술에 대한 전략적 투자를 통해 미래 성장 가능성을 확보하고 있다.
장기적인 시각을 가진 투자자에게는 현재의 주가 하락이 오히려 매력적인 진입 기회가 될 수 있으며, 향후 반등과 함께 큰 수익으로 이어질 가능성이 있다.
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면책조항: 글을 쓰는 시점에 저자는 S&P 500과 SPDR® S&P 500 ETF(SPY (NYSE:SPY)), Invesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)를 통해 Nasdaq 100 매수하고 있습니다. 또한 인베스코 Top QQQ ETF(QBIG), 인베스코 S&P 500 동일가중 ETF(RSP), VanEck Vectors 반도체 ETF(SMH)에도 매수하고 있습니다.
저자는 거시경제 환경과 기업 재무에 대한 지속적인 위험 평가를 바탕으로 개별 주식과 ETF 포트폴리오를 정기적으로 리밸런싱합니다.
이 글에서 논의된 견해는 전적으로 저자의 의견일 뿐이며 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다.
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