- 경기 침체 위험이 커지면서 헬스케어, 공공서비스, 보험주가 강세를 보일 가능성이 높다.
- 변동성이 낮고 배당이 강한 방어주(Defensive Stocks)는 경기 침체 속에서도 안정적인 투자처가 될 수 있다.
- 이번 분석에서는 경기 침체 속에서도 안정적인 수익과 성장을 기대할 수 있는 네 가지 종목을 소개한다.
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최근 몇 주간 미국 경제에 경기 침체(recession) 경고 신호가 다시 나타나고 있다. 재무부 장관 스콧 베슨트(Scott Bessent) 역시 미국 경제가 침체를 피하지 못할 가능성이 있다고 경고했다. 이러한 상황에서는 신중한 접근이 필요하며, 그의 경고를 심각하게 받아들이고 대비하는 것이 현명할 것이다.
경기 침체 시 투자할 가치가 있는 종목은?
시장이 흔들릴 때에도 견실한 수익성과 안정성을 유지하는 기업들이 있다. 그렇다면 경기 침체기에 가장 적합한 종목은 무엇일까? 이러한 시기에 뛰어난 성과를 보이는 특정 특성과 업종이 있다.
방어주를 선택할 때 고려해야 할 주요 특성:
- 낮은 베타(Beta): 시장 변동성에 덜 민감하여 안정적이다.
- 매력적인 배당 수익률: 투자자들은 높은 배당을 받을 수 있다.
- 안정적인 수익: 경제 침체기에도 꾸준한 수요를 유지한다.
경기 침체 시 강세를 보이는 업종:
- 필수 소비재: 식품, 생활 필수품, 저가 소비재 등은 경기 침체기에도 일정한 수요가 유지된다.
- 헬스케어: 제약, 건강 서비스, 의료 장비 및 건강 관련 제품을 제공하는 기업들은 경제 사이클의 영향을 덜 받는다.
- 유틸리티(공공 서비스): 전기, 가스, 수도, 통신 서비스를 제공하는 기업들은 경기 침체기에도 꾸준한 소비가 이루어진다. 이러한 서비스는 일상생활에서 필수적이기 때문에 유틸리티 업종은 역사적으로 경기 침체에도 강한 면모를 보여왔다.
방어주를 식별하는 방법
경기 침체에 대비해 최고의 주식을 찾으려면, InvestingPro의 고급 주식 스크리너와 같은 전문 도구를 활용할 수 있다. 이 스크리너는 사용자가 설정한 특정 기준에 따라 주식을 필터링해 준다.
또한, 우리는 인공지능(AI) 시대에 살고 있기 때문에, 경기 침체기에 투자하기 좋은 주식을 AI에게 직접 물어볼 수도 있다. 이는 InvestingPro의 최신 AI 도구인 WarrenAI 덕분에 가능해졌다. WarrenAI는 방대한 금융 데이터를 분석해 시장 관련 질문에 대한 명확한 답을 제공하는 가상 금융 어드바이저다.
WarrenAI가 선정한 경기 침체 방어주 4종목
그렇다면, 우리가 아래 조건을 충족하는 미국 경기 침체 방어주 4종목을 찾고자 한다면?
- 지난 5년간 베타
- 배당 수익률 > 5%
- 연 매출 50억 달러 이상
- 5년 평균 연매출 성장률(CAGR) ≥ 5%
출처: InvestingPro
출처: InvestingPro
이제 WarrenAI에게 물어보면, 답이 나온다.
출처: InvestingPro
몇 초의 분석 끝에, AI가 선정한 최상위 4개 경기 침체 방어주는 다음과 같다.
하지만 여기서 끝이 아니다. WarrenAI는 이 종목들이 선정된 이유까지 설명해 준다. 그렇다면, 각 기업의 상세 내용을 살펴보자.
1. 화이자(Pfizer) – 어려운 시기에도 건강과 안정성을 유지하는 기업
- 베타(5년): 0.54
- 배당 수익률: 6.6%
- 연 매출: 636억 3,000만 달러
- 5년 연평균 매출 성장률(CAGR): 9.2%
제약 업종은 경기 침체기에 가장 견고한 업종 중 하나이며, 화이자(Pfizer)는 방어주를 찾는 투자자에게 최적의 선택지다. 베타 값이 0.54로 시장보다 낮은 변동성을 보이며, 6.6%의 높은 배당 수익률을 제공해 투자자에게 매력적인 수익을 안겨준다. 또한, 연평균 매출 성장률이 9.2%에 달해 어려운 경제 환경에서도 꾸준한 확장 능력을 갖춘 기업임을 보여준다.
출처: InvestingPro
2. CNA 파이낸셜 코퍼레이션(CNA Financial Corporation) – 보험업과 높은 배당 수익률
- 베타(5년): 0.68
- 배당 수익률: 7.8%
- 연 매출: 142억 7,000만 달러
- 5년 연평균 매출 성장률(CAGR): 5.8%
보험 회사의 가장 큰 특징 중 하나는 위기 상황에서도 고객들이 보험료를 지속적으로 납부한다는 점이다. CNA 파이낸셜(CNA Financial)은 7.8%의 높은 배당 수익률과 함께 연평균 5.8%의 안정적인 매출 성장률을 기록하고 있다. 또한, 베타 값이 0.68로 시장 변동성에 비교적 덜 영향을 받기 때문에, 경기 침체기에 적합한 안정적인 방어주로 평가된다.
출처: InvestingPro
3. 에디슨 인터내셔널(Edison International) – 유틸리티 업종의 안전한 피난처
- 베타(5년): 0.88
- 배당 수익률: 5.6%
- 연 매출: 176억 달러
- 5년 연평균 매출 성장률(CAGR): 7.3%
전기와 가스와 같은 필수 서비스를 제공하는 기업들은 심각한 경기 침체 속에서도 비교적 안정적인 실적을 유지하는 경향이 있다. 에디슨 인터내셔널(Edison International)은 유틸리티 업종의 대표적인 기업으로, 5.6%의 배당 수익률과 연평균 7.3%의 탄탄한 매출 성장률을 자랑한다. 베타 값이 0.88로 이 목록의 다른 종목들보다 약간 높지만, 여전히 시장 변동성에 비교적 덜 민감한 안정적인 선택지로 평가된다.
출처: InvestingPro
4. 암코(Amcor) – 위기를 견디는 포장재 기업
- 베타(5년): 0.81
- 배당 수익률: 5.2%
- 연 매출: 135억 4,000만 달러
- 5년 연평균 매출 성장률(CAGR): 7.6%
암코(Amcor)는 포장 및 포장재 제조 분야에서 글로벌 선두를 차지하는 기업 중 하나로, 경기 상황과 관계없이 필수적인 사업을 영위하고 있다. 이 기업은 5.2%의 배당 수익률과 함께 연평균 7.6%의 꾸준한 매출 성장률을 유지하며, 경제 사이클이 둔화되더라도 안정적인 수요를 지속적으로 확보할 수 있는 강점을 지닌다.
출처: InvestingPro
왜 이 종목들인가?
간단히 말해, WarrenAI가 선정한 이 네 개의 종목은 어떤 공통점을 가지고 있을까?
- 필수적인 제품 및 서비스를 제공하여 경기 침체에도 안정적인 수요를 확보한다.
- 베타 값이 1 미만으로 낮아, 변동성이 적고 급격한 주가 변동 위험이 낮다.
- 배당 수익률이 5% 이상으로, 투자자들에게 안정적인 수익 흐름을 제공한다.
- 지속적인 매출 성장을 기록하며, 견고한 비즈니스 모델을 유지하고 확장하고 있다.
- 또한, WarrenAI는 특정 업종에 과도하게 집중되는 위험을 줄이기 위해 업종을 다변화하는 데도 도움을 주었다.
물론, 방어주라고 해도 경기 침체의 영향을 완전히 피할 수는 없다. 그러나 역사적으로 보면, 방어주는 시장 전체보다 더 안정적인 흐름을 보여왔다. 따라서, 자신의 리스크 프로파일을 평가하고 철저한 리서치를 수행한 후, 탄탄한 기업과 신뢰할 수 있는 배당을 포함한 균형 잡힌 포트폴리오를 구축하는 것이 불확실한 시기를 헤쳐나가는 좋은 전략이 될 수 있다.
말처럼 쉬운 일은 아닐까? 분명 그렇다. 하지만 오늘날, 우리에게는 WarrenAI라는 새로운 투자 동반자가 있다.
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면책조항: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떤 방식으로든 자산 구매를 장려하기 위한 것이 아니며, 투자 권유, 제안, 추천 또는 제안으로 간주되지 않습니다. 모든 자산은 다양한 관점에서 평가되며 위험도가 높으므로 모든 투자 결정 및 관련 위험은 투자자에게 귀속된다는 점을 알려드립니다. 또한 당사는 어떠한 투자 자문 서비스도 제공하지 않습니다.
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