- 팔란티어(Palantir)는 현재 460배의 주가수익비율(P/E)과 42.5배의 주가순자산비율(P/B)을 기록하며, 동종 기업 대비 여전히 높은 평가를 받고 있다.
- 주식의 베타값(β) 2.81은 높은 변동성을 의미하며, 이는 주가가 급격히 오르거나 내릴 가능성이 크다는 뜻이다.
- 적정 가치 평가에서는 팔란티어의 적정 주가를 달러 58.99로 제시하며, 이는 최근 종가보다 33.7% 낮은 수준이다. 반면 애널리스트들은 목표 주가를 달러 87.38로 보고 있다.
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팔란티어 주가는 왜 급락했나?
2월 18일, 팔란티어(NASDAQ:PLTR)는 사상 최고가인 달러 125를 기록했다. 그러나 불과 몇 거래일 만에 28% 하락하며, 2월 25일에는 달러 90.68까지 떨어졌다. 현재(이 글 작성 시점 기준) 5거래일 만에 30% 급락한 상황이다. 특히, 최근 시장 열기에 편승해 매수한 투자자들에게는 큰 타격이었다.
급락의 원인은?
이번 하락의 촉매제는 미 국방부의 국방 예산 8% 삭감 계획 발표였다. 2024년 팔란티어 매출의 약 40%가 정부 계약에서 발생한 만큼, 국방 예산 축소가 실적에 미칠 영향을 우려한 투자자들이 대거 매도에 나섰다. 이제 어떻게 해야 할까?
가장 중요한 질문은 "이제 팔란티어를 피해야 하는가?" 혹은 "반등의 기회가 있을까?"이다.
급락장에서 포트폴리오를 보호하는 방법
최근 주가 흐름만을 기준으로 주식을 평가하는 것은 위험하다. 추가 하락이 이어질지, 반등할지는 누구도 정확히 예측할 수 없다. 그러나 일정한 핵심 지표를 고려하지 않고 단순히 시장의 열기에 휩쓸려 투자하는 것은 도박과 다를 바 없다. InvestingPro의 ProTips을 활용하면 이러한 핵심 요소를 보다 쉽게 파악할 수 있다. 아래 몇 가지 주요 지표를 염두에 두자.
P/E 비율이 의미하는 것은?
출처: InvestingPro
예를 들어, 높은 주가수익비율(P/E)은 투자자들이 기업의 1달러당 이익에 대해 높은 프리미엄을 지불하고 있음을 의미한다. 일반적으로 높은 P/E 비율은 약세 신호로 해석되며, 이는 주가가 과대평가되었고 조정될 가능성이 있음을 시사한다.
팔란티어의 경우, 최근 주가 하락에도 불구하고 P/E 비율이 여전히 460배에 달한다. 비교하자면, 종종 과대평가되었다고 여겨지는 테슬라는 P/E 비율이 150배 이하이며, 엔비디아 (NASDAQ:NVDA)(Nvidia)의 경우 50배 수준에 불과하다.
P/B 비율의 의미
또 다른 경고 신호는 주가가 장부가치(Book Value)에 비해 지나치게 높은 수준에 있다는 점이다. 이는 높은 주가순자산비율(P/B)로 나타나며, 기업의 본질적인 가치 대비 주식이 과대평가되었을 가능성을 시사한다.
출처: InvestingPro
팔란티어의 경우 P/B 비율은 42.5배로, 경쟁업체들의 평균 5.3배와 비교하면 매우 높은 수준이다.
변동성 측정
주식 투자 시 리스크를 평가하려면 베타(Beta) 값을 고려하는 것이 중요하다. 높은 베타 값은 해당 주식이 시장보다 더 큰 변동성을 보인다는 의미로, 상승장에서는 더 큰 수익을 기대할 수 있지만, 하락장에서는 손실도 커질 가능성이 있다. 이러한 높은 변동성은 투자 위험이 증가했음을 시사한다.
출처: InvestingPro
팔란티어의 평균 베타 값은 2.81로, 경쟁업체들의 평균 1.77보다 훨씬 높다. 이는 팔란티어 주식이 더 높은 변동성을 보이며, 리스크가 크지만 시장 상승기에는 더 높은 수익을 얻을 가능성도 있다는 것을 의미한다.
팔란티어 주가는 앞으로 어떻게 될까?
모든 데이터를 종합해볼 때(InvestingPro 사용자들은 여기에서 확인 가능), 팔란티어 주식은 여전히 과대평가된 상태로 보인다. 이를 확인하는 가장 간단한 지표는 적정 가치(Fair Value)로, InvestingPro는 11개의 검증된 금융 모델을 활용해 해당 주식의 공정 가치를 계산하고 있다.
팔란티어 적정 가치 | 출처: InvestingPro
차트에서 볼 수 있듯이, 팔란티어의 내재 가치(Intrinsic Value)는 주당 58.99달러로, 이는 2월 24일 종가보다 33.7% 낮은 수준이다. 또한, 해당 종목을 분석하는 21명의 애널리스트들은 향후 12개월 동안 추가 하락 가능성을 전망하며 목표 주가를 87.38달러로 제시하고 있다.
지금이 보유할 때인가, 아니면 매도해야 할 때인가?
차트는 팔란티어를 둘러싼 높은 불확실성을 강조하고 있다. 향후 주가 흐름을 예측하는 것은 어렵지만, 경고 신호는 분명하다. 지금 진입하는 것은 상당한 위험을 동반하며, 반등하여 높은 수익을 낼 가능성도 있지만, 조정이 계속될 수도 있다.
또한, 최근 하락에도 불구하고 지난 1년 동안 팔란티어 주가는 280% 상승했다는 점도 주목할 만하다.
리스크를 회피하는 투자자들에게는 관망하는 것이 더 현명한 선택이 될 수 있다. 많은 주주들이 이와 같은 입장을 취하고 있는 것으로 보이며, 최근 몇 거래일 동안 차익 실현 매물이 증가했다는 점이 이를 뒷받침한다(Investing.com 보도). 그러나 팔란티어가 2024년 동안 강력한 상승세를 보였다는 점을 고려하면, 30% 하락이 크게 후회할 만한 수준은 아닐 수도 있다.
출처: InvestingPro
포트폴리오 다각화의 중요성
투자자들에게 가장 좋은 전략은 언제나 다각화(diversification)이다.
미국의 대표적인 기술주에 투자하고자 한다면, InvestingPro의 ‘테크 타이탄’ 전략이 현명한 대안이 될 수 있다. 이 전략은 2024년 동안 42.7%의 수익률을 기록하며, 같은 기간 S&P 500의 23.3% 상승률을 크게 초과했다.
또한, 매달 15개 종목 리스트를 업데이트함으로써 변동성이 높은(고베타) 종목들의 리스크를 효과적으로 관리하며, 최상의 매수 기회와 피해야 할 종목을 선별하는 데 도움을 준다.
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